Дебиторская задолженность

(Debtors, Accounts Receivables)- задолженность дебитора перед данным хозяйствующим субъектом, отражаемая в активе баланса этого субъекта. В экономическом смысле дебиторская задолженность представляет собой нежелательное (деньги фирмы находятся в пользовании дебитора, т.е. отвлечены из оборота), но вынужденно-необходимое (продажа продукции в подавляющем большинстве случаев осуществляется с отсрочкой платежа) явление. По сути, это иммобилизация собственных оборотных средств; заметим, правда, что этот процесс взаимообразный, поскольку и сам хозяйствующий субъект, являясь покупателем чужой продукции и услуг, выступает по отношению к продавцу в роли должника, т.е. в течение определенного времени пользуется чужими средствами, а потому относительные потери или доходы от подобных взаимообразных операций складываются в зависимости от соотношения объемов дебиторской и кредиторской задолженностей и сроков их погашения.
Для того чтобы стимулировать ускорение расчетов, многие предприятия применяют систему скидок, смысл которой состоит в том, что в договоры купли-продажи, как правило, включают опцию о скидке с цены при условии оплаты полученной продукции в достаточно сжатые сроки. Если покупатель не пользуется опцией, т.е. оплачивает товар с предусмотренной договором существенной отсрочкой платежа, у него на некоторое время появляется дополнительный источник средств, но этот источник уже не бесплатен, так как покупатель отказался от скидки.
Стандартизованный договор, содержащий опцию, имеет вид: «d/к чисто n» (d/k net n), т.е. покупатель может получить скидку в размере d%, если он оплатит покупку в течение k дней, в оставшиеся (n - k) дней оплата должна быть сделана по полной цене, т.е. должны быть «расчищены» отношения с поставщиками; по истечении n дней наступят штрафные санкции.
Итак, в течение первых к дней покупатель может бесплатно пользоваться средствами поставщика; что касается последующих (n - k) дней, то у покупателя есть два альтернативных варианта: (а) воспользоваться предоставленной скидкой, т.е. оплатить покупку по пониженной цене в последний день, когда еще действует условие о скидке; (б) оплатить покупку по полной цене в последний допустимый договором день (поскольку платить придется больше, соответствующая разница представляет собой цену, уплачиваемую покупателем за, по сути, предоставленный продавцом кредит в течение (n - k) дней). Значения параметров варьируют в зависимости от надежности покупателя.
Стоимость источника «Краткосрочная кредиторская задолженность» в случае отказа от опции рассчитывается по формуле:
img border="0" width="334" height="81" src="/upload/content/1580210049_5.files/image030.jpg">
Например, если договор имеет вид «3/10 чисто 45», то стоимость источника равна 31,8% (3:97 * 360: 35 * 100%). Логика рассуждений очевидна: допустим, что полная цена равна 100 руб.; отказ от скидки означает, что за пользование дополнительным (в течение 35 дней) источником придется платить больше на 3,093% (3 : 97 * 100%); переход к характеристике стоимости в терминах годовой процентной ставки как раз и дает величину 31,8%. Легко заметить, что этот источник весьма дорогой; вот почему скидками чаще всего пользуются.
Известны две основные классификации дебиторской задолженности, представляемой в бухгалтерском балансе, подразделяющие ее на:
- долгосрочную (срок погашения свыше одного года с момента, на который составлена отчетность), и краткосрочную (срок погашения менее года);
- оправданную (сумма и сроки погашения соответствуют условиям договора, в результате которого появилась задолженность) и неоправданную (омертвление средств в дебиторах необоснованно: выявленные недостачи, просроченная задолженность, по которой не начисляются проценты и др.).
Дебиторской и кредиторской задолженностям, возникающим как результат операций по покупке/продаже товаров и услуг, свойствен характер спонтанности - с ростом объема производства растет и величина задолженности.