random walk hypothesis) – теория, согласно которой последующие изменение цен финансовых инструментов не зависят от предыдущих (исторических) изменений. Согласно гипотезе случайного шага будущие цены невозможно прогнозировать на основании исторических данных. Теория случайного шага является следствием эффективности финансового рынка в слабой форме.