Бета
Бета
Бета - для взаимных фондов - мера риска инвестиций по отношению к рынку; показатель колебаний цены акций фонда по отношению к базовому фондовому индексу.
Источник: Финансовый словарь проекта «Финам», проект www.finam.ru/dictionary
БЕТА
(гр. beta) – единица измерения, которая дает количественное соотношение между движением курса данной акции и движением рынка акций в целом. Нельзя путать с изменчивостью.
Источник: Энциклопедический словарь терминов по менеджменту маркетингу экономике предпринимательству.
Бета
статистическая единица измерения риска недиверсифицированной ценной бумаги. Ценные бумаги с высоким показателем беты отличаются более высокими нормами прибыли, которые являются компенсацией за риск.
бета
статистический показатель колебаний стоимости акций относительно всего рынка. Бета меньше единицы свидетельствует о том, что данная акция более стабильна, чем состояние рынка в целом, и наоборот. См. Volatility Ratio.
Бета
β (beta)-статистическая единица измерения риска недиверсифицированной ценной бумаги. Ценные бумаги с высоким показателем бета отличаются более высокими нормами прибыли, которые являются компенсацией за риск. Используется в модели оценки финансовых активов САРМ.
Источник: Международный менеджмент ключевые дефиниции.-Иркутск Издательство АДИС 2016
Бета
beta) – показатель, характеризующий изменчивость доходности отдельного финансового актива или портфеля ценных бумаг по сравнению с доходностью ценных бумаг на рынке в целом; рассчитывается как отношение ковариации доходности ценной бумаги (портфеля) и рыночного портфеля к дисперсии доходности рыночного портфеля.
Источник: Управление персоналом. Энциклопедический словарь. Инфра-М. 1998
Бета
(beta) - показатель рыночной неустойчивости во времени, свойственной общему доходу (дивиденды плюс или минус повышение или снижение цены) от отдельной акции относительно рынка в целом. Умножение надбавки на риск для акции в 7,5 % на Б. в 1,4 дает надбавку на риск в расчете на одну акцию для сравнимых компаний 10,5 %. Подробнее см. Коэффициент бета.
Источник: Оценка бизнеса. Словарь-справочник.
бета
Показатель чувствительности акций относительно движения остального рынка(индекса Стэндард энд Пур 500) в любом направлении за последние пять лет. Коэффициент бета, равный 1,6, означает, что на протяжении последних пяти лет размах колебаний курса данной акции на 60% превышал колебания индекса Стэндард энд Пур 500 при движении цен в обоих направлениях.
Источник: Инвестиции. Терминологический словарь.
Бета (Фонды взаимных инвестиций)
Мера риска фонда или акции по отношению к рынку. Значение беты 0,7 означает, что суммарный доход фонда, возможно, вырастет или упадет на 70% от роста или падения рынка. Значение 1,3 означает, что суммарный доход может вырасти или упасть на 30%, по сравнению с рынком. Бету также называют индексом систематического риска вследствие общих условий рынка, которые не могут варьироваться.
БЕТА
1) коэффициент, показывающий относительную изменчивость стоимости акции. Стоимость акции с коэффициентом бета больше 1 является более изменчивой, чем рынок, а в случае коэффициента бета меньше 1 стоимость акции будет изменяться медленнее, чем рынок. Отрицательное значение коэффициента бета означает, что стоимость акции будет изменяться в противоположном направлении изменения рынка в целом; 2) показатель уровня риска, связанного с вложением денежных средств в тот или иной финансовый инструмент по сравнению с риском рынка в целом; 3) показатель колебаний цены акций взаимного инвестиционного фонда по отношению к базовому фондовому индексу.
Источник: Актуальный словарь современной экономики
Бета
Используется для оценки степени чувствительности фонда к колебаниям рынка. Измеряет систематический, или недиверсифицируемый, риск, присущий портфелю фонда. Агентство Morningstar рассчитывает бету фонда, используя то же самое уравнение регрессии, которое используется для расчета альфы (регрессия избыточной доходности фонда против избыточной доходности индекса). Таким образом, по методике Morningstar для расчета беты измеряется разница между избыточной доходностью взаимного фонда по отношению к доходности казначейских векселей и избыточной доходностью индекса широкого рынка. Доходность фондов, инвестирующих в акции, сопоставляется с доходностью индекса S&P 500, а доходность облигационных фондов - с индексом облигаций, рассчитываемым фирмой Lehman Brothers (LEH), - Lehman Brothers Aggregate Bond Index. Этот подход несколько отличается от других методов расчета беты, которые основаны на регрессии показателей общей доходности (без вычитания доходности безрисковых инструментов).
Показатель беты широкого рынка принимается за 1,00. Соответственно, если бета фонда равна 1,15, это означает, что в случае роста широкого рынка, избыточная доходность фонда, в исторической перспективе, на 15% превышает доходность базового индекса, а в случае падения рынка результаты фонда оказываются на 15% ниже (при условии, что другие факторы остаются неизменными). Напротив, бета 0,85 указывает на то, что результаты фонда на 15% ниже результатов широкого рынка в периоды его роста и на 15% выше в периоды падения. В то же время низкое значение беты не обязательно говорит о низком уровне волатильности фонда; скорее, оно свидетельствует о низком риске, связанном с рыночными колебаниями. Если фонд специализируется на активах, слабо коррелирующих с индексом S&P 500, то его бета не будет представлять особо большого значения для инвесторов.
