Закон о торговле ценными бумагами 1934 г
ЗАКОН О ТОРГОВЛЕ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ 1934 г.
(SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934) — закон, принятый в США в 1934 г. и направленный на искоренение злоупотреблений при торговле ценными бумагами. Закон предусматривает создание упорядоченных рынков ценных бумаг и их регулирование, контроль деятельности брокеров и дилеров, упорядочение использования кредитов при продаже и покупке ценных бумаг, а также регламентирование торговли ценными бумагами со стороны инсайдеров.
Источник: Актуальный словарь современной экономики
Закон о торговле ценными бумагами 1934 г.
закон, принятый в США 6 июня 1934 г. для улучшения информированности инвесторов и борьбы со злоупотреблениями на рынке ценных бумаг; создал Комиссию по ценным бумагам и биржам, предоставив ей широкие полномочия, вплоть до расследований, изъятия документов и запрета конкретным лицам заниматься операциями или быть сотрудниками фирм по ценным бумагам; требует регистрации всех бирж, дилеров, ценных бумаг; распространил требования Закона о ценных бумагах 1933 г. о регистрации и представлении ца регулярной основе информации на все компании, чьи бумаги котируются на биржах или имеющие более 500 акционеров или более 1 млн. долл. активов; требует представления информации о сделках директоров компаний и владельцев более 10% капитала, а также регулирует торговлю акциями в кредит, предоставив соответствующие полномочия ФРС.
Источник: Новый англо-русский банковский и экономический словарь. 2006
Закон о торговле ценными бумагами 1934 г.
Закон, касающийся рынков ценных бумаг, введен в действие 6 июня 1934 г. Закон объявляет незаконным неверное представление информации, манипуляцию (manipulation) и иные злоупотребления при выпуске ценных бумаг. В силу этого Закона была создана Комиссия по ценным бумагам и биржам (Securities and Exchange Commission, SEC) для контроля за выполнением Закона о ценных бумагах 1933 г. (Securities Act of 1933) и Закона о торговле ценными бумагами 1934 г. Основные положения Закона о торговле ценными бумагами 1934 г.: 1) регистрация (registration) всех ценных бумаг, котирующихся на бирже, и периодическое раскрытие (disclosure) организациями, выпускающими ценные бумаги, своего финансового статуса и изменений в своем положении; 2) регулярное раскрытие информации об имеющихся капиталовложениях и операциях "инсайдеров" (insiders) - управляющих и директоров корпорации и тех, кто контролирует по меньшей мере 10% ценных бумаг, обеспеченных уставным капиталом; 3) привлечение доверенных лиц (proxies), чтобы позволить акционерам голосовать за или против предлагаемой политики; 4) регистрация в SEC всех бирж, брокеров и дилеров, чтобы обеспечить путем их саморегулирования соблюдение правил SEC; 5) контроль со стороны SEC за практикой ведения торговых операций на биржах и внебиржевых рынках, чтобы свести к минимуму возможность банкротства брокеров и дилеров; 6) контроль за соблюдением требований к внесению гарантийных депозитов, залога (margin requirements) для приобретения ценных бумаг в кредит. Размер гарантийных депозитов устанавливает Совет управляющих Федеральной резервной системы (Federal Reserve Board, FRB); 7) наделение ЛЕС правом предъявлять обвинения при расследовании возможных нарушений и осуществлять практические меры для выполнения Закона. Поправки к Законам о ценных бумагах 1975 г. (Securities Acts Amendments of 1975) ввели новый порядок определения брокерских комиссионных на свободном рынке и предоставили SEC полномочия по надзору за развитием Национальной системы биржевого рынка (National Market System).