Графическая кривая, которая показывает доход (yield) по ценным бумагам с фиксированным процентом в зависимости от срока, остающегося до даты их погашения. Кривая доходности обычно поднимается, указывая на то, что инвесторы рассчитывают получить премию на долгосрочные ценные бумаги. Однако, когда присутствуют ожидания изменений процентных ставок, направленность кривой доходности может измениться (см.: term-structure of interest rates (временная структура процентных ставок)).
582.57 кб
On the Nelson-Siegel-Svensson no-arbitrage yield curve models
It is shown that the requirement to satisfy the no-arbitrage conditions specifies the Nelson-Siegel-Svensson model in the sense that gives for coefficients of this model the obvious economic sense: the free coefficient should be f