Волатильность

Найдено 15 определений
Показать: [все] [проще] [сложнее]

Автор: [российский] [зарубежный] Время: [постсоветское] [современное]

Волатильность
случайные колебания, наблюдаемые во многих экономических процесса с течением времени.

Источник: Глоссарий по курсу Развитие экономической теории в трудах выдающихся ученых.

волатильность
изменчивость (неустойчивость) курса акций относительно среднерыночного уровня. См. Beta, Systematic Risk.

Источник: Глоссарий венчурного предпринимательства.

ВОЛАТИЛЬНОСТЬ
(англ. volatility) – изменчивость курса на бирже за определенный период времени (прошлый, настоящий, прогнозируемый).

Источник: Энциклопедический словарь терминов по менеджменту маркетингу экономике предпринимательству.

 Волатильность
Показатель, характеризующий неустойчивость, изменчивость. Применительно к ипотечным кредитам волатильность, как правило, измеряет отклонения от планового погашения задолженности.

Источник: Глоссарий терминов ипотечного финансирования и секьюритизации, агентство Moody’s Investors Service

Волатильность
неустойчивость, изменчивость (конъюнктуры). Показатель риска, основанный на стандартном отклонении доходности актива. Существуют индексы волатильности, возрастание которых свидетельствует об увеличении риска.

Источник: Рынок ценных бумаг. Словарь основных терминов и понятий

Волатильность

Показатель неустойчивости рыночных цен активов, лежащих в основе опционного контракта. При использовании в формулах опционного ценообразования рассчитывается как стандартное отклонение доходности базисного актива за период до истечения срока опциона.

Источник: Словарь по опционам и фьючерсам

Волатильность
неустойчивость цен. Усредненная мера колебаний цены фьючерсного контракта. Историческая волатильность — это фактическое измерение движения цены фьючерса по сравнению с прошлым. Подразумеваемая волатильность — это показатель ожиданий рынка, отраженный в цене опциона.

Источник: Учебник по дэйтрейдингу, глоссарий

ВОЛАТИЛЬНОСТЬ
1) статистический показатель, характеризующий изменение со временем стоимости ценных бумаг. При высокой волатильности изменение цен происходит с большой амплитудой и за короткий промежуток времени; 2) переменная в формулах опционного ценообразования, обозначающая колебание доходности базисного актива с настоящего момента до даты истечения срока опциона.

Источник: Актуальный словарь современной экономики

Волатильность
(от англ. rate volatility) — показатель, характеризующий непостоянство, изменчивость значения какого-либо параметра за конкретный период времени, историческая волатильность — изменчивость в предыдущий период. Используется для оценки изменчивости курса акций и других биржевых товаров (в частности, опционов и премий опционов), происходящих из-за неожиданных изменений экономических, политических, погодных и других условий.

Источник: Толковый словарь "Инновационная деятельность". Термины инновационного менеджмента и смежных областей (от А до Я)

волатильность
Показатель тенденции цены акций к движению вверх или вниз, получаемый на основе ежедневных данных о поведении цен в течение последних 12 месяцев. Акции с более высокой изменчивостью склонны к тенденции проявлять большие колебания в цене по сравнению с теми, которые показывают меньшую изменчивость. Изменчивость в размере 20% означает, что за последние 12 месяцев торговой активности акции колебались примерно на 20% вверх и вниз от средней цены за этот период.

Источник: Инвестиции. Терминологический словарь.

Волатильность (неустойчивость конъюнктуры)

Показатель риска, основанный на стандартном отклонении эффективности инвестиционного фонда в течение трех лет. Используется шкала от 1 до 9. Более высокий рейтинг указывает на больший риск. Также, стандартное отклонение изменений логарифма цены актива, выраженное как годовая ставка. Помимо этого, неустойчивость конъюнктуры представляет собой переменную в формулах опционного ценообразования, обозначающую колебание доходности базисного актива с настоящего момента до даты истечения срока опциона.

Источник: Инвестиционный словарь проекта "k2kapital"

Волатильность

Волатильность - для инвестиционных фондов - показатель риска, основанный на стандартном отклонении эффективности фонда в течение трех лет. Для отражения волатильности используется шкала от 1 до 9. Более высокий рейтинг указывает на больший риск.
Переменная в формулах опционного ценообразования, обозначающая колебание доходности базисного актива с настоящего момента до даты истечения срока опциона.
Статистический показатель, характеризующий тенденцию рыночной цены или дохода изменяться во времени.

Источник: Финансовый словарь проекта «Финам», проект www.finam.ru/dictionary

Волатильность
1) Поведение ценной бумаги, характеризующееся значительным и/или частым изменением ее рыночной цены, особенно если такие изменения не связаны с рыночными или иными внешними факторами. Будучи наиболее рискованными, такие бумаги в то же время предоставляют активным трейдерам наибольшие возможности для получения прибыли. 2) Показатель риска, основанный на стандартном отклонении эффективности инвестиционного фонда в течение трех лет, Используется шкала от 1 до 9. Более высокий рейтинг указывает на больший риск. Также стандартное отклонение изменений логарифма цены актива, выраженное как годовая ставка. 3). Помимо этого, волатильность Представляет собой переменную в формулах опционного (Option) ценообразования, обозначающую колебание доходности базисного актива (Underlying interest) с настоящего момента до даты истечения (Expiration date) срока опциона.

Источник: Настольная книга международного инвестора. Информационный справочник 2005 г.

ВОЛАТИЛЬНОСТЬ
1) показатель, характеризующий тенденцию рыночной цены, дохода, прибыли и других финансовых показателей, изменяющихся во времени; 2) финансовый инструмент для расчета меры риска и определения размера его снижения в заданном периоде. Для определения уровня волатильности используются статистические показатели, величины, индексы, на основе которых определяется возможный риск, например инвестиций. В. выражается в натуральном измерении в виде приращения анализируемого показателя (10 млн руб. + 2 млн руб.) или в относительном его значении по отношению к начальной величине (100% + 8%). Экономическая В. – это финансовая величина наиболее равномерного отклонения значений последующего года к предыдущему в установленной динамике. Прогнозируемая В. рассчитывается на основе выявленной динамики стоимостных показателей и обоснованного предложения об изменении их значений с учетом воздействия ряда факторов.

Источник: Глобальная экономика. Энциклопедия

Волатильность

Волатильность – индикатор рынка ценных бумаг или валюты, показывающий уровень его изменчивости в определенный период.


С научной точки зрения волатильность рассчитывается по формулам математической статистики как стандартное (среднеквадратическое) отклонение в течение определенного периода времени.


Как правило, данный индикатор выражается либо как абсолютная величина (например, актив стоит 1 тыс. рублей плюс-минус 50 рублей), либо как относительный показатель (100% плюс-минус 5%). Причем за основу берется начальная стоимость. Принято разделять историческую волатильность и ожидаемую, то есть прогнозируемую величину.


Значение волатильности дает возможность оценить риск вложений в тот или иной актив. Чем она выше, тем выше риск.


На волатильность может влиять целый ряд факторов.


Во-первых, ликвидность актива. Чем ниже ликвидность, то есть чем меньше желающих в определенный момент купить и продать актив, тем выше волатильность. Именно поэтому вложения в малоликвидные ценные бумаги считаются более рискованными.


Во-вторых, ожидания участников рынков. Волатильность возрастает перед обнародованием важных экономических решений. Так, на валютном рынке она многократно возрастает перед официальными заявлениями руководства центральных банков, опубликованием статистики.


Например, происходит снижение курса национальной валюты. Участники рынка ждут заявления председателя правления центробанка – будет ли проводиться девальвация. В ожидании официальной реакции властей на происходящее рынок отличается повышенной волатильностью.


В-третьих, общая определенность экономической ситуации в той или иной стране, отрасли и т. д. Чем более предсказуем климат бизнеса, тем волатильность ниже. Так, неуверенность мирового сообщества в способности ряда стран зоны евро обслуживать свои долги в 2011 году повысила волатильность единой европейской валюты. В то же время принятие конгрессом США в том же году решения о новом размере максимального государственного долга снизило волатильность как американских долларов, так и на рынке ценных бумаг.


Рост волатильности используется спекулянтами для извлечения дополнительной прибыли. Однако такие операции отличаются повышенной степенью риска. В связи с этим консервативные инвесторы стремятся избегать вложений в активы, отличающиеся повышенной волатильностью.

Источник: Банковская энциклопедия, 2013 г. Проект: www.banki.ru

Найдено научных статей по теме — 12

Похожие термины:

  • Волатильность рыночной цены акции

    волатильность акции на заданном периоде времени.
  • Волатильность, ценовая изменчивость

    Количественная мера происшедшего или возможного движения цены.
  • ИСТОРИЧЕСКАЯ ВОЛАТИЛЬНОСТЬ

    непостоянство, изменчивость курса на бирже в предыдущий период.
  • ожидаемая волатильность

    волатильность прогнозная.
  • Волатильность цен акций

    (price volatility) - показатель, характеризующий неустойчивость, изменчивость цены данной акции относительно всего рынка. Измеряется стандартным отклонением.
  • ВОЛАТИЛЬНОСТЬ КУРСА

    англ. rate volatility характеристика непостоянства цены на биржевой товар за фиксированный промежуток времени.
  • Подразумеваемая волатильность Volatility)

    риск по данному активу, выводимый из модели ценообразования опциона в предположении, что опцион на этот актив правильно оценен на рынке.
  • Подразумеваемая волатильность

    волатильность стоимости базисного актива, соответствующая рыночной стоимости опциона за вычетом внутренней стоимости в рамках используемой теоретической модели расчета стоимости опциона. Подр
  • Прогнозная волатильность

    прогноз волатильности финансового инструмента, определяемый по ежедневным котировкам опционов, базовым активом которых является рассматриваемый финансовый инструмент.
  • Волатильность рынка

    (market volatility)-показатель, характеризующий неустойчивость, изменчивость конъюнктуры рынка.
  • волатильность цен

    показатель неустойчивости конъюнктуры; для измерения неустойчивости курса акции относительно всего рынка, т. е. рыночной неустойчивости или систематического риска используется коэффициент бета
  • Волатильность экономических показателей

    степень разброса их возможных значений вокруг ожидаемого их уровня.
  • Volatility - волатильность

    изменчивость, непостоянство цен. Высокая волатильность - изменение цен с большой амплитудой за короткий промежуток времени.
  • Индекс рыночной волатильности Чикагской опционной биржи

    Индикатор, позволяющий оценить рыночную волатильность, ожидаемую в течение 30 следующих календарных дней, посредством расчета взвешенного среднего подразумеваемых волатильностей восьми опционо
  • Отношение вознаграждения к волатильности

    Отношение полученного вознаграждения к среднеквадратическому отклонению портфеля.
  • Тренд волатильности

    Значительное событие - продолжительное увеличение или снижение ожидаемой волатильности, вызванное внешним несезонным фактором.
  • Риск волатильности

    риск того, что держатель или продавец финансового инструмента понесет потери в случае изменения его волатильности.
  • сезонный тренд волатильности

    характеризующееся цикличностью длительное увеличение или снижение ожидаемой волатильности. Возникновение данного тренда обычно связано с погодными явлениями или сезонными факторами.