Слабая форма гипотезы эффективности рынков

(weak form efficient marketshypothesis) — гипотеза, согласно которой текущие цены акций (или иных активов) в полной мере отражают всю информацию, воплощенную в ценах прошлых периодов. Из этого следует, что изучение динамики цен в прошлом не может помочь прогнозировать будущие цены. В частности, не может существовать какой-либо корреляции между изменением цен с течением времени, и эти изменения не подчиняются каким-либо предсказуемым закономерностям. Отсюда следует, что технический анализ не может служить основой для разработки прибыльной инвестиционной стратегии.