количественный анализ, используемый для подбора портфельных инвестиций и управления рисками.
ПОРТФЕЛЬНАЯ ТЕОРИЯ
Портфельная теория (portfolio theory)
Источник: Финансы. Словарь по книге
Портфельная теория
Современная портфельная теория - принципы, лежащие в основе анализа и оценки рационального выбора инвестиционного портфеля на базе компромиссного соотношения риска и доходности и эффективной диверсификации.
Источник: Финансовый словарь проекта «Финам», проект www.finam.ru/dictionary
ПОРТФЕЛЬНАЯ ТЕОРИЯ
инвестиционная теория, использующая статистические методы для определения предпочтительного риска портфеля ценных бумаг и оценки прибыли. Включает 4 основных элемента: оценку активов, инвестиционные решения, оптимизацию портфеля, оценку результатов.
ПОРТФЕЛЬНАЯ ТЕОРИЯ
[«portfolio theory»] - теория инвестиционного менеджмента, основанная на статистических методах оптимизации формируемого инвестиционного портфеля по избранному критерию соотношения уровня доходности и риска. Эта теория состоит из следующих основных разделов: 1) оценка инвестиционных качеств отдельных объектов инвестирования; 2) формирование индивидуальных инвестиционных решений; 3) оптимизация портфеля; 4) совокупная оценка инвестиционного портфеля по соотношению уровня доходности и риска.
портфельная теория
инвестиционная теория, использующая статистические методы для определения правильного распределения рисков в портфеле ценных бумаг и оценки прибыли, для изучения взаимосвязей между риском и доходностью; обычно диверсификация риска обеспечивается количественным анализом ожидаемого дохода с учетом индивидуальных особенностей данного инвестора; теория включает четыре основных элемента: оценку активов, инвестиционные решения, оптимизацию портфеля, оценку результатов; см. asset allocation decision; portfolio optimization; performance measurement; security valuation.
Источник: Новый англо-русский банковский и экономический словарь. 2006
портфельная теория
Комплексный подход к принятию инвестиционных решений, который позволяет инвестору классифицировать, оценивать и контролировать как тип, так и объем ожидаемого риска и дохода; также наз. теорией управления портфелем (portfolio management theory) или современной портфельной теорией (modern portfolio theory). Важными положениями портфельной теории являются численное выражение соотношения риска и дохода и предположение о том, что инвесторы должны получать компенсацию за принимаемый ими риск. Портфельная теория вложений расходится с традиционным анализом ценных бумаг в том, что она смещает основной акцент от анализа характеристик отдельных вложений к определению статистических взаимосвязей конкретных ценных бумаг, составляющих портфель в целом. Подход, использующийся в портфельной теории, состоит из четырех основных этапов: оценки ценных бумаг (security valuation) - описания всех видов активов с точки зрения ожидаемых дохода и риска; принятия решений о распределении активов (asset allocation decision) - определения того, каким образом активы должны быть распределены между различными классами инвестиций, такими, как акции или облигации; оптимизации портфеля вложений (portfolio optimization) - уравновешивания риска и доходности при выборе ценных бумаг, которые будут включены в портфель вложений, например определение того, какой портфель акций предлагает наивысший доход при данном уровне ожидаемого риска; оценки результатов (performance measurement) - выделения различных видов результатов, показываемых каждой из акций (риск), и классификация их на относящиеся к рынку (систематические) и относящиеся в данному промышленному сектору или к данному/виду ценных бумаг (остаточные).