ПЛАНИРОВАНИЕ ФИРМЫ ФИНАНСОВОЕ

Объектами финансового планирования являются денежные потоки и их характеристики. В части денежных поступлений объектами финансового планирования являются потоки; капитала (определение его структуры и источников); инкассация выручки от продаж (определение системы инкассации, расчетов, системы скидок и кредитов); изъятия инвестиций (дезинвестиций) и поступления от осуществленных в предыдущие периоды инвестиций (арендная плата, рента, доходы но ценным бумагам), В части денежных выплат объектами финансового планирования являются потоки; инвестиционных программ (инвестиции в оборот, внеоборотные активы и инвестиционные ценные бумаги); выплат по операционной деятельности (погашение кредиторской задолженности, выплата заработной платы и налогов); выплат по финансовой деятельности (погашение кредитов и займов, дивидендная политика, краткосрочные инвестиции в ценные бумаги). Объектом финансового планирования является также сальдо поступлений и выплат. Кроме того, к объектам финансового планирования относятся и случайные поступления и выплаты (по гарантийным обязательствам, опционам, судебным процессам, стихийным бедствиям), а также денежные потоки дочерних предприятий и специальных фондов (пенсионного, страхового, резервного). Объектами финансового планирования являются также учетные потоки, являющиеся следствием финансово-хозяйственной деятельности фирмы. К ним относятся: начисление амортизации, списание затрат на себестоимость различными методами, оборот по ценам между подразделениями. Планирование и управление учетными потоками составляют учетную политику организации. Наиболее важными элементами учетных потоков являются издержки производства и выручка от продаж. Планирование издержек осуществляется по местам возникновения и по местам получения прибыли (центрам издержек и центрам прибыли), а также по видам издержек (прямые, накладные, переменные, постоянные). Планирование выручки осуществляется по центрам прибыли и видам продукции (услуг, работ). Планирование издержек и выручки от продаж, прогноз которых составляет основу бюджета фирмы, осуществляется службами сбыта и производства. На основе прогноза продаж и издержек составляются планы инвестиций, финансирования, денежных поступлений. При движении денежных потоков формируется прибыль и имущество фирмы, которые также являются объектами финансового планирования. При определение финансовых результатов и их распределении необходимо соблюдать принцип временной определенности фактов хозяйственной деятельности, т.е. доходы должны соответствовав периоду, в котором понесены соответствующие им затраты и наоборот. Стоимость и структура активов и пассивов фирмы также являются объектами финансового планирования. На подготовительном этапе осуществляется стратегический анализ развития фирмы. Далее определяются тенденции на рынке, общеотраслевые и общеэкономические факторы, конкуренты. На последующих этапах подготовительной работы производится определение наилучшей организационной структуры фирмы, выбираются наиболее эффективные пути для организации производства, исследований, маркетинга и административной деятельности, определяется и учитывается рискованность альтернативных стратегий и намечается последовательность действий в случае невыполнения плана. Издержки и выручка от продаж определяются по прогнозным ценам планового периода, а имущество оценивается по восстановительной себестоимости. Постоянные издержки (амортизация, рента) определяются по стадии стратегического планирования и считаются заданными для оперативного финансового планирования. Финансовые показатели в обязательном порядке увязываются с показателями плана производства, плана реализации, плана инвестиций. ПЛАТЕЖ В КРЕДИТ (см. КРЕДИТ КОММЕРЧЕСКИЙ).