Оптимальный инвестиционный портфель

Найдено 1 определение
Оптимальный инвестиционный портфель
(optimal portfolio) - основное понятие портфельной теории Гарри Марковица, за которую ему была присуждена Нобелевская премия в области экономики в 1990 году. Согласно этой теории, риск активов рассматривается как риск единого инвестиционного портфеля, а не составляющих его отдельно взятых единиц (ценных бумаг). Учет взаимных корреляционных связей между доходностями активов портфеля позволяет проводить эффективную диверсификацию портфеля, приводящую к существенному снижению его риска по сравнению с рисками отдельных активов портфеля. При этом рассчитывается эффективное множество портфелей, которые обеспечивают максимальную ожидаемую доходность при фиксированном уровне риска и минимальный риск при заданном уровне ожидаемой доходности. Из этого множества инвестор выберет оптимальный портфель, отвечающий его инвестиционной стратегии, отношению к риску. В результате такой оптимизации находится портфель, обладающий минимальным риском при данном уровне доходности. Возможен случай проведения оптимизации на нахождение максимальной доходности при данном уровне риска. Но в чаще всего риск носит негативный характер и поэтому его минимизируют. Поскольку с течением времени поведение активов меняется, в результате чего эффективность текущего портфеля по показателям риск и доходность может снизиться, оптимизация должна производиться периодически, по возможности чаще. Продав часть имеющихся ценных бумаг и приобретя другие, инвестор может сформировать новый портфель, оптимальный на данный момент времени.

Источник: Оценка бизнеса. Словарь-справочник.

Найдено научных статей по теме — 13

Читать PDF
195.14 кб

Моделирование оптимального инвестиционного портфеля ценных бумаг

Бессонова Светлана Ивановна
Рассмотрен один из методов моделирования оптимального портфеля ценных бумаг небанковской финансовой организации, входящей в структуру промышленного предприятия.
Читать PDF
3.44 мб

Математическая модель выбора оптимального инвестиционного портфеля

Мадера А.Г.
В статье излагается математическая модель, позволяющая формировать оптимальный инвестиционный портфель ценных бумаг (акций) и отличающаяся от существующих портфельных моделей большей реалистичностью и адекватностью оценки рисков и
Читать PDF
250.69 кб

Критерии оптимальности в задаче управления инвестиционным портфелем

Бояршинов Андрей Михайлович, Бояршинова Ирина Николаевна
Предлагается постановка и описывается методика решения задачи оптимального управления инвестиционным портфелем.
Читать PDF
161.75 кб

Методика формирования оптимальных инвестиционных портфелей в строительстве

Мелехин В. Б., Исмаилова И. Т., Качаева Г. А.
Предлагается оригинальная методика выбора оптимального состава инструментов инвестиционной деятельности, одновременно учитывающая доходность, риски и окупаемость ценных бумаг. Ил. 1. Библиогр. 3 назв.
Читать PDF
283.08 кб

Сравнение оптимальных инвестиционных портфелей, минимизирующих различные меры риска

Е.М. Бронштейн, Ю.В. Куреленкова
Читать PDF
173.30 кб

ФОРМИРОВАНИЕ ОПТИМАЛЬНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ ПО КОМПЛЕКСУ ЭФФЕКТИВНЫХ ПОРТФЕЛЕЙ

Герцекович Давид Арташевич
Приводится схема предварительной обработки исторических данных. Излагается алгоритм оптимизации длины исторической выборки.
Читать PDF
1.39 мб

Формирование оптимального инвестиционного портфеля в условиях глобальной турбулентности

Дианов Эльдар Рафэкович, Лисенков Никита Валерьевич, Рогозин Сергей Сергеевич
В статье рассмотрены классические модели формирования портфеля ценных бумаг и выделены их недостатки.
Читать PDF
71.42 кб

Минимизация рисков при моделировании оптимального инвестиционного портфеля страховой компании

Буреш Антон Игоревич
Определено, что страхование играет важную социальноэкономическую роль в жизни обще ства и государства, так как оно способствует уменьшению последствий негативных влияний слу чайных событий как на физические лица, так и на юридичес
Читать PDF
675.67 кб

Разработка пакета прикладных программ оптимального управления структурой инвестиционного портфеля

Филиппов К. В., Федунец Н. И.
Приведены основные концепции разработанного пакета прикладных программ для автоматизированного информационно-аналитического управления инвестиционным портфелем на базе биржевых и финансовых данных. Описаны его основные модули.
Читать PDF
155.45 кб

Выбор оптимального инвестиционного портфеля в вертикально-интегрированных металлургических компаниях

Овчаров Е.А.
Рост российской экономики, благоприятная конъюнктура на продукцию металлургических компаиий и, как следствие интенсификация процессов конкуренции, диверсификации.
Читать PDF
3.50 мб

Методы формирования оптимального портфеля реальных инвестиционных проектов в условиях неопределеннос

Юдаков О.А.
В статье рассмотрены два метода формирования оптимального портфеля реальных инвестиционных проектов в условиях неопределенности.
Читать PDF
2.90 мб

Оптимальная структура инвестиционного портфеля при добавлении безрискового актива: модель в векторно

Клитина Н.А.
В статье автором систематизированы основные теоретические предпосылки формирования инвестиционного портфеля с добавлением безрискового актива, представлен анализ этапов выбора объектов инвестиций с точки зрения портфельного инвест
Читать PDF
860.97 кб

Основы моделирования и алгоритм построения оптимального инвестиционного портфеля страховой организац

Никулина Н.Н., Мамыкина Н.Н., Березина С.В.
Одна из задач менеджеров и аналитиков страховой организации создать оптимальный вариант инвестиционного портфеля с учетом инвестиционных возможностей с целью инвестирования временно свободных средств страхования.