непокрытый паритет процентных ставок

В условиях плавающих курсов валют (exchange rate), если инвесторы нейтральны к риску и не страхуют себя от валютного риска на форвардном рынке (forward market), под этим термином понимается требование, заключающееся в том, чтобы будущий курс валюты отличался от текущего (см. spot market) на величину, которая должна полностью покрыть разницу в процентных ставках между двумя странами. Таким образом, если ставка процента в США выше, чем в Великобритании, то будущий курс доллара должен быть ниже текущего, в результате чего британский инвестор будет знать, что дополнительный доход, который он мог бы получить, вложив деньги в США, будет полностью компенсирован потерями при конвертировании долларов в фунты стерлингов по будущему курсу. (См. covered interest parity.)