Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам

Некоммерческая организация, созданная при совместном участии Конференции инвестиционных банкиров и Комиссии по ценным бумагам и биржам (Securities Exchange Commission, SEC) в соответствии с Законом Мэлоуни (Maloney Act). Среди членов NASD - практически все инвестиционные банковские дома и фирмы, ведущие операции с ценными бумагами на внебиржевом рынке (over the counter market). NASD действует под надзором SEC, и ее основными целями являются: 1) стандартизация существующей практики в данной области; 2) установление высоких моральных и этических стандартов в области торговых операций с ценными бумагами; 3) создание репрезентативного органа для консультаций с правительством и инвесторами по вопросам, представляющим взаимный интерес; 4) установление и введение в действие справедливых и общеобязательных правил ведения торговых операций с ценными бумагами; 5) создание дисциплинарного органа, способного ввести на практике вышеперечисленные положения. NASD также требует, чтобы ее члены постоянно поддерживали определенный объем высоколиквидных активов сверх текущих обязательств. Для обеспечения высокого уровня платежеспособности и финансовой стабильности членов ассоциации проводятся периодические контрольные и аудиторские проверки. Специальный отдел по делам инвестиционных компаний занимается всеми вопросами, связанными с инвестиционными компаниями, и несет ответственность за проверку отчетности о продажах, осуществляемых компаниями.