МОДЕЛЬ IS – LM
Модель IS-LM
макроэкономическая модель, описывающая общее равновесие на товарном и денежном рынках
Источник: Экономический словарь. Учебное пособие. М. МИИТ 2011
МОДЕЛЬ IS – LM
модель совокупного спроса, которая позволяет выявить факторы, определяющие совокупный доход при данном уровне цен на основе анализа взаимодействия денежного и товарного рынков.
МОДЕЛЬ IS-LM
(IS-LM model) Модель, которая часто используется в качестве исключительно простого примера общего равновесия (general equilibrium) в макроэкономике. Кривая IS показывает сочетания национального дохода Y и процентной ставки r, при которых ожидаемые сбережения и инвестиции равны. Кривая LM показывает сочетания Y и r, при которых равны предложение и спрос на деньги. Там, где пересекаются кривые IS и LM, рынок товаров и рынок денежных остатков одновременно находятся в равновесии. Модель IS-LM является чистой моделью сравнительной статики (comparative statics model): она не принимает во внимание то, как определяется уровень цен и находится ли рынок труда в равновесии. Модель IS-LM служит обучению и не является реалистичной моделью любой существующей экономики. Горизонтальная ось показывает реальный ВВП, Y; вертикальная ось показывает ставку процента, r. ISEIS показывает кривую IS. Это геометрическое место точек сочетаний Y и r, при которых сбережения и инвестиции равны. Поскольку больший Y увеличивает сбережения и меньшая величина r увеличивает инвестиции, кривая IS направлена сверху вниз. LMELM изображает кривую LM. Это геометрическое место точек сочетаний Y и r, при которых предложение и спрос на деньги равны. Поскольку больший Y увеличивает спрос на деньги и меньшая величина r понижает его, кривая LM направлена снизу вверх. Е является точкой равновесия, в которой пересекаются кривые IS и LM. ВРЕВР изображает кривую ЕР. Это геометрическое место точек сочетаний Y и r, совпадающее с общим равновесием в платежном балансе. Поскольку увеличение Y ведет к ухудшению текущего платежного баланса, а повышение величины r ведет к улучшению счета движения капиталов, кривая ЕР направлена снизу вверх. При высокой степени международной мобильности капитала ЕР является очень эластичной и более пологой по сравнению с кривой LM, как это показано на рисунке. При прежних условиях жесткого регулирования движения капитала и низкой степени международной мобильности капитала ЕР может быть более крутой по сравнению с LM. Диаграмма IS-LM часто изображается без кривой ЕР. Рис. 16: Диаграмма IS-LM-BP.
Источник: Экономика. Оксфордский толковый словарь
МОДЕЛЬ IS—LM
(IS/LM model) — теоретическое построение, объединяющее реальный (инвестиции—сбережения) и денежный (ликвидность—деньги) секторы экономики для того, чтобы представить общее равновесное состояние экономики в целом.
В этой модели СБЕРЕЖЕНИЯ являются функцией НАЦИОНАЛЬНОГО ДОХОДА, а ИНВЕСТИЦИИ — функцией ПРОЦЕНТНОЙ ставки и ПРЕДЕЛЬНОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ КАПИТАЛА/ИНВЕСТИЦИЙ. ГРАФИК «ИНВЕСТИЦИИ-СБЕРЕЖЕНИЯ» показывает комбинации уровней национального дохода и процентных ставок, при которых достигается равновесное состояние реального сектора экономики: I = S (см. РАВНОВЕСНЫЙ УРОВЕНЬ НАЦИОНАЛЬНОГО ДОХОДА).
Спрос на деньги L является функцией уровня национального дохода (трансакционный спрос) и процентной ставки (спекулятивный СПРОС НА ДЕНЬГИ). ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ М является экзогенно заданным. График ликвидность—деньги показывает комбинации уровней национального дохода и процентных ставок, при которых достигается равновесное состояние денежного сектора экономики: L = М (см. процентная ставка).
Как показано на рис. 66, график «инвестиции—сбережения» взаимодействует с графиком «ликвидность—деньги» для определения состояния общего равновесия (Уе) экономики в целом.
Модель IS—LM может использоваться для иллюстрации того, как ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА И КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА могут использоваться для изменения уровня национального дохода. Если государство хочет увеличить национальный доход, оно может, например, увеличить предложение денег. Увеличение предложения денег уменьшает процентные ставки. Падение процентных ставок, в свою очередь, увеличивает уровень инвестиций (см. ПРЕДЕЛЬНАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ КАПИТАЛА/ИНВЕСТИЦИЙ), что затем приводит к увеличению национального дохода через эффект МУЛЬТИПЛИКАТОРА. Как показано на рис. 66, увеличение предложения денег поднимает кривую ликвидность—деньги от положения LMl до положения LМ2, понижая процентные ставки с r1 до r2, что увеличивает уровень национального дохода с Y1 до У2.
В качестве альтернативы власти могут увеличить национальный доход посредством, например, увеличения государственных инвестиций. Это увеличение инвестиций служит для роста национального дохода через эффект мультипликатора. Согласно модели, изображённой на рис. 66, увеличение инвестиций вызовет сдвиг графика инвестиции—сбережения из положения IS1 в положение IS2, увеличивая национальный доход с Y1 до У2.
См. СВЯЗЬ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ДЕНЕГ И РАСХОДОВ.
В этой модели СБЕРЕЖЕНИЯ являются функцией НАЦИОНАЛЬНОГО ДОХОДА, а ИНВЕСТИЦИИ — функцией ПРОЦЕНТНОЙ ставки и ПРЕДЕЛЬНОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ КАПИТАЛА/ИНВЕСТИЦИЙ. ГРАФИК «ИНВЕСТИЦИИ-СБЕРЕЖЕНИЯ» показывает комбинации уровней национального дохода и процентных ставок, при которых достигается равновесное состояние реального сектора экономики: I = S (см. РАВНОВЕСНЫЙ УРОВЕНЬ НАЦИОНАЛЬНОГО ДОХОДА).
Спрос на деньги L является функцией уровня национального дохода (трансакционный спрос) и процентной ставки (спекулятивный СПРОС НА ДЕНЬГИ). ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ М является экзогенно заданным. График ликвидность—деньги показывает комбинации уровней национального дохода и процентных ставок, при которых достигается равновесное состояние денежного сектора экономики: L = М (см. процентная ставка).
Как показано на рис. 66, график «инвестиции—сбережения» взаимодействует с графиком «ликвидность—деньги» для определения состояния общего равновесия (Уе) экономики в целом.
Модель IS—LM может использоваться для иллюстрации того, как ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА И КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА могут использоваться для изменения уровня национального дохода. Если государство хочет увеличить национальный доход, оно может, например, увеличить предложение денег. Увеличение предложения денег уменьшает процентные ставки. Падение процентных ставок, в свою очередь, увеличивает уровень инвестиций (см. ПРЕДЕЛЬНАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ КАПИТАЛА/ИНВЕСТИЦИЙ), что затем приводит к увеличению национального дохода через эффект МУЛЬТИПЛИКАТОРА. Как показано на рис. 66, увеличение предложения денег поднимает кривую ликвидность—деньги от положения LMl до положения LМ2, понижая процентные ставки с r1 до r2, что увеличивает уровень национального дохода с Y1 до У2.
В качестве альтернативы власти могут увеличить национальный доход посредством, например, увеличения государственных инвестиций. Это увеличение инвестиций служит для роста национального дохода через эффект мультипликатора. Согласно модели, изображённой на рис. 66, увеличение инвестиций вызовет сдвиг графика инвестиции—сбережения из положения IS1 в положение IS2, увеличивая национальный доход с Y1 до У2.
См. СВЯЗЬ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ДЕНЕГ И РАСХОДОВ.
Источник: Словарь по экономике (пер. с англ. П.А. Ватника). Colins. 1988