(Measures of Risk on Financial Market) - индикаторы рисковости финансовых активов. Финансовый актив как объект инвестирования (краткосрочного или долгосрочного) имеет две ключевые характеристики, вариацию которых можно оценивать: регулярный доход (в виде дивидендов, процентов, дохода от капитализации) и доходность. Первый показатель абсолютный, в значительной степени зависящий от стоимости актива (дело в том, что цены акций различных компаний, торгуемых на бирже, могут существенно отличаться друг от друга, а потому различны и величины регулярного дохода). Известны и уникальные случаи. Так, известный финансист У. Баффет (Whiten Buffet), владеющий корпорацией «Berkshire Hathaway», входящей в число 25 крупнейших компаний мира, придерживается политики недробления акций, вследствие чего стоимость акции компании постоянно растет и к середине 2004 г. превысила 95 тыс. долл. Отсюда видно, что показатель доходности имеет очевидные преимущества, и потому именно он используется в качестве ключевого индикатора, вариация которого оценивается. Единообразие алгоритма количественной оценки этого индикатора, в свою очередь, дает возможность в качестве меры риска на финансовом рынке выбрать показатель дисперсии (или среднею квадратического отклонения).
Расчет дисперсии в оперативном режиме (например, по данным статистики) для отдельных компаний достаточно утомителен, да и вряд ли целесообразен. Поэтому ведущими информационно-аналитическими агентствами разработана методика расчета бета-коэффициентов, которые как раз и являются количественными характеристиками рисковости акций компаний. Бета-коэффициенты периодически пересчитываются, публикуются. В отношении облигаций этими же агентствами разработана методика рейтингования; рейтинги облигаций крупнейших транснациональных компаний периодически уточняются и публикуются. См. статьи Бета-коэффициент и Рейтингование облигаций.