Медвежий кредитный спред

Опционная стратегия, осуществляемая путем продажи опциона "колл" с более низкой ценой исполнения и покупки опциона "колл" с более высокой ценой исполнения и той же датой исполнения. В результате создается кредитный спред, причем размер полученного чистого кредита представляет собой максимальную прибыль. Максимальный риск (без учета комиссионных) определяется как разница между ценами исполнения минус чистый кредит. Максимальная прибыль достигается, если финансовые инструменты в основе опциона на дату исполнения закрываются ниже цены исполнения проданного опциона "колл", и оба опциона истекают обесцененными.
Также называется "медвежьим спредом колл" (Bear call spread).