ГУДВИЛЛ

Найдено 27 определений
Показать: [все] [проще] [сложнее]

Автор: [российский] [зарубежный] Время: [советское] [постсоветское] [современное]

Гудвилл (goodwill)
оценочная стоимость функционирующего предприятия.

Источник: Современные деньги и банковское дело: глоссарий

Гудвилл (условная цена деловых связей компании)

Превышение ценой покупки реальной рыночной стоимости приобретенных нетто-активов.

Источник: Инвестиционный словарь проекта "k2kapital"

ГУДВИЛЛ
активы, капитал фирмы, не поддающиеся материальному измерению, например репутация, техническая компетенция, связи, маркетинговые приемы, влияние и др.

Источник: Термины рыночной экономики

ГУДВИЛЛ
1. Нематериальный актив, учитываемый только в случае продажи (покупки) компании в целом. 2. Цена, уплачиваемая за репутацию приобретаемой компании, ее связи, благоприятное месторасположение. Д

Источник: Экономический словарь.

ГУДВИЛЛ
В зарубежной практике условная стоимость деловых связей страховщика, т.е. денежная оценка его нематериальных активов (например, фирменный знак, имидж, наличие устойчивой клиентуры страхователей и др.).

Источник: Краткий экономический словарь. 1958

Гудвилл

от англ. goodwill капитал
и активы компании, фирмы, не поддающиеся материальному измерению, например, репутация, влияние, связи, маркетинговые ходы и пр. В определенном смысле Г. можно отнести к нематериальным активам.

Источник: Бизнес-словарь

Гудвилл
(goodwill) — денежная оценка нематериальных активов капитала компании, не поддающаяся прямому измерению, например, репутация, техническая компетенция, деловые связи, маркетинговые приемы, влияние на бизнес-партнеров и потребителей и др.

Источник: Маркетинг. Краткий толковый словарь основных маркетинговых понятий и современных терминов. 2016

ГУДВИЛЛ
неосязаемый капитал фирмы: престиж торговой марки, репутация, устойчивость клиентуры, кадры, условная стоимость деловых связей фирмы. То есть активы, капитал фирмы, которые не имеют самостоятельной рыночной стоимости. "Г." имеет значение при поглощениях и слияниях фирмы, компании.

Источник: Экономический словарь для предпринимателей. Чебоксары. 1999

ГУДВИЛЛ
1. Неосязаемые активы фирмы в виде неосязаемого основного капитала разницы между балансовой ценой предприятия и его рыночной ценой. 2. Неосязаемые активы фирмы в виде делового опыта, устойчивой клиентуры и т.п. 3. Предполагаемое повышение прибыльности фирмы по сравнению с аналогичными фирмами.

Источник: Экономический словарь. Толково-терминологический словарь 2007

Гудвилл

Гудвилл - условная стоимость деловых связей фирмы - денежная оценка нематериальных активов компании: фирменный знак, имидж, наличие устойчивой клиентуры и др.
Гудвилл - разность между оценкой компании фондовой биржей и суммой ее материальных активов, зарегистрированных в балансе компании.

Источник: Финансовый словарь проекта «Финам», проект www.finam.ru/dictionary

Гудвилл
Условная цена деловых связей компании. Превышение ценой покупки реальной рыночной стоимости приобретенных нетто-активов. То есть разница между балансовой стоимостью компании и ценой, заплаченной за ее приобретение. Т.о. «гудвилл» - это цена репутации, известности, деловых связей и доли на рынке покупаемой корпорации.

Источник: Настольная книга международного инвестора. Информационный справочник 2005 г.

Гудвилл
нематериальный актив, стоимостная оценка которого возможна только при продаже фирмы. Соответствует репутации (положительной или отрицательной) фирмы. Отражается в балансе покупателя в сумме, равной разнице между покупной ценой и чистыми активами продаваемой фирмы. Подлежит амортизации в течение установленного срока (в России - в течение 20 лет).

Источник: Глоссарий по дисциплине Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.

Гудвилл
(goodwill — добрая воля) — превышение ожидаемой прибыльности корпорации по сравнению со средней, проистекающее из этой разницы превышение рыночной стоимости корпорации над оценкой активов по бухгалтерским документам. Отражает преимущества корпорации в деловых связях, имидже, переоценке рынком нематериальных активов, инновационных успехах и обладание эффективными ноу-хау.

Источник: Толковый словарь "Инновационная деятельность". Термины инновационного менеджмента и смежных областей (от А до Я)

ГУДВИЛЛ
не подлежащие идентификации нематериальные активы, которые обеспечивают доходы действующему предприятию сверх того, что отражено в балансовой стоимости его материальных активов. Гудвилл можно определить как разность между оценкой, которую дает компании фондовая биржа, и суммой ее материальных активов, зарегистрированных в балансе компании. Гудвилл представляет собой выраженную в денежном эквиваленте хорошую репутацию компании.

Источник: Актуальный словарь современной экономики

ГУДВИЛЛ
[goodwill; GW] — один из видов нематериальных активов, стоимость которого определяется как разница между рыночной (продажной) стоимостью предприятия как целостного имущественного комплекса и его балансовой стоимостью (суммой чистых активов). Это превышение стоимости предприятия связано с возможностью получения более высокого уровня прибыли (в сравнении со среднерыночным уровнем эффективности инвестирования) за счет (использования более эффективной системы управления, доминирующей позиции на товарном рынке, применения новых технологий и т.п.

Источник: Основы финансового менеджмента. Глоссарий 1999 г.

ГУДВИЛЛ
(goodwill) — разница на определённый момент времени между рыночной оценкой фирмы и суммой её чистых активов, записанной в балансе. Если другая фирма желает приобрести данную фирму, то гудвилл представляет собой премию, которую покупателю придется заплатить при покупке фирмы сверх стоимости её активов. Это объясняется наличием торговых контрактов фирмы, репутации, ТОРГОВЫХ МАРОК, управленческого опыта и «ноу-хау». Если дела фирмы шли неудачно, её рыночная оценка потенциальным покупателем может быть ниже, чем стоимость её активов по балансу, и в этом случае гудвилл отрицателен.

Источник: Словарь по экономике (пер. с англ. П.А. Ватника). Colins. 1988

ГУДВИЛЛ
нематериальный актив, учитываемый только в случае продажи (покупки) компании в целом; превышение рыночной оценки совокупных активов компании над суммой индивидуальных рыночных цен этих же активов, рассматриваемых порознь; цена, уплачиваемая за репутацию приобретаемой компании, ее связи, благоприятное месторасположение; обычно связывается с максимальным потенциалом рентабельности активов; (обычно счет с дебетовым сальдо), показывают в балансе приобретенного предприятия и амортизируют за счет будущих экономических преимуществ; амортизируется за период, не превышающий 40 лет.

Источник: Большой бухгалтерский словарь

ГУДВИЛЛ
1) добрая воля) - престиж, деловая репутация, контакты, клиенты и кадры компании как ее актив, который может быть оценен и занесен на специальный счет; не имеет самостоятельной рыночной стоимости и играет роль, главным образом, при поглощениях и слияниях; - нематериальный актив, учитываемый только в случае продажи (покупки) компании в целом; превышение рыночной оценки совокупных активов компании над суммой индивидуальных рыночных цен этих же активов, рассматриваемых порознь; цена, уплачиваемая за репутацию приобретаемой компании, ее связи, благоприятное месторасположение; обычно связывается с максимальным потенциалом рентабельности активов; амортизируется за период, не превышающий 40 лет.

Источник: Капитал. Энциклопедический словарь

ГУДВИЛЛ
(англ. goodwill) – дословно «добрая воля», «доброе стремление», «желание» в области хозяйственной рекламы. Г. может относиться к изделию, предприятию, предлагаемым услугам. Г. формирует общественный субъект своей долголетней конкретной деятельностью и связан с ним в рекламной работе с общественностью. В экономической сфере Г. способствует повышению качества изделий, сервиса, улучшению отношений между партнерами. Под Г. понимаются: 1) условная стоимость деловых связей фирмы, «цена» накопленных нематериальных активов, денежная оценка неосязаемого капитала, например, престижа торговой марки; 2) неосязаемый основной капитал, активы, выступающие в виде разницы между ценой предприятия в целом и ценой реального основного капитала.

Источник: Энциклопедический словарь терминов по менеджменту маркетингу экономике предпринимательству.

Гудвилл
(Goodwill) 1) разница между покупной ценой и справедливой рыночной стоимостью активов приобретенной компании (метод остатка). 2) разница между прибылью объединенной компании и нормальной прибылью для данной отрасли, т.е. это те интеллектуальные активы, благодаря которым рентабельность отдельного предприятия превышает среднеотраслевую рентабельность (метод сверхприбыли).
Положительный гудвилл (Positive goodwill) обычно рассматривают как надбавку к цене, уплачиваемую покупателем в ожидании будущих экономических выгод, и учитывают в качестве отдельного инвентарного объекта.
Отрицательный гудвилл (Negative goodwill) обычно рассматривают как скидку с цены, предоставляемую покупателю в связи с отсутствием факторов наличия стабильных покупателей, репутации качества, навыков маркетинга и сбыта, деловых связей, опыта управления, уровня квалификации персонала и т.п..

Источник: Словарь научных терминов по экономике интеллектуальных активов

ГУДВИЛЛ
goodwill) условная стоимость деловых связей фирмы, цена накопленных нематериальных активов фирмы, денежная оценка неосязаемого капитала (престиж торговых марок, опыт деловых связей и др.). Проявляется в том, что фирма получает прибыли, большие, чем она могла бы рассчитывать исходя из вложений в осязаемые активы. "Г." учитывается при продаже фирмы, иногда отражается на ее счетах. Однако в соответствии, например, с английским законом о компаниях 1981 г. компании с ограниченной ответственностью, приобретшие неосязаемые активы, должны их списать с балансовых счетов в течение периода, не превышающего срок их экономической полезности. Гражданский кодекс РФ включает в состав предприятия как имущественного комплекса неосязаемые активы (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания и др.), а также указывает, что информация, составляющая служебную и коммерческую тайну, может иметь действительную или потенциальную ценность (ст. 132, 139).

Источник: Внешне-экономический толковый словарь

Гудвилл
(goodwill) - совокупность нематериальных активов, возникающих в результате действия факторов, вызывающих экономические выгоды, хотя и не всегда поддающихся формальному выделению и/или оценке (таких, напр., как название предприятия, постоянство клиентуры, размещение, характер продукции и др.). Стоимость Г. определяется (при оценивании компаний) как разница между рыночной (продажной) стоимостью предприятия как целостного имущественного комплекса и его балансовой стоимостью (суммой чистых активов). Это превышение стоимости связано с возможностью получения более высокого уровня прибыли (по сравнению со среднерыночным уровнем эффективности инвестирования) за счет использования более эффективной системы управления, доминирующей позиции на товарном рынке, применения новых технологий и т.п. Важно, что природа гудвилла для финансовой отчетности отличается от природы этого понятия, используемого в юридических установлениях. Такой правовой гудвилл обычно рассматривается как вся стоимость, превышающая стоимость материальных активов.

Источник: Оценка бизнеса. Словарь-справочник.

гудвилл (стоимость репутации)

1) Это неосязаемый, но реализуемый актив, основанный на вероятности того, что клиенты будут продолжать обращаться в те же помещения, где осуществляется бизнес под конкретным именем, и где товары продаются или услуги оказываются с тем результатом, что, вероятно, существует перспектива продолжать зарабатывать приемлемую прибыль.
Гудвилл может быть специфичным для имущества или внутренне присущим в рамках данного имущества. Или же гудвилл может быть в значительной мере или полностью персональным. В таком случае элемент гудвилла после продажи имущества исчезнет. (Типы имущества 4.4.2.1)
Этот неосязаемый актив, возникающий как результат «имени», репутации, имеющейся клиентуры, местоположения, продуктов и аналогичных факторов, которые генерируют экономические выгоды. (МР-4, 3.13)
2) Любое превышение затрат приобретения над интересом приобретателя в справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств, приобретенных на дату операции по обмену. (МСФО 22.41)

Источник: Словарь инновационных терминов 2016

ГУДВИЛЛ
англ. goodwill) – стоимость деловой репутации фирмы. В профессион. оценке под Г. понимается величина, на к-рую стоимость бизнеса превышает рыночную стоимость материальных активов пр-тия и части нематериальных активов, отраж. в бухгалтерской отчетности. Г. возникает, когда компания получает стабильные, высокие прибыли, и ее прибыль на активы (или на собств. капитал) выше среднеотраслевого уровня. Г. – часть стоимости пр-тия как целого, к-рая существует только вместе с этим «целым» и не может быть отнесена к к.-л. одному конкретному активу. Г. принимается на баланс только в момент смены владельца пр-тия (перехода права собственности) и является неамортизируемым активом. Для определения рыночной стоимости Г. используют метод избыточных прибылей. Осн. его этапы: оценка рыночной стоимости материальных активов пр-тия; расчет нормализованной прибыли (т.е. прибыли, освобожд. от единоврем. доходов и расходов, не связ. с производств. деятельностью пр-тия); определение среднеотраслевого уровня прибыли на активы (или на собств. капитал); расчет ожидаемой прибыли на основе величины материальных активов и среднеотраслевого уровня прибыли на активы; нахождение избыточной прибыли как разности между нормализ. и ожидаемой прибылью; вычисление величины рыночной стоимости Г. путем деления величины избыточной прибыли на ставку капитализации (см. Метод капитализации дохода)

Источник: Финансово-кредитный энциклопедический словарь

ГУДВИЛЛ
(англ. good will — добрая воля) — стоимостная разница между ценой приобретаемого в целом предприятия и стоимостью учетной (в системе учета ( 1) продавца) составляющего это предприятие имущества (3). Отражается (у покупателя) в качестве отдельного объекта учета ( 1) (корреспонденция счетов не регламентирована, но может быть изображена следующим образом — см. рис. Г-6, Г-7). Своим отражением в качестве отдельного объекта учета (1) обязана тому, что переданное имущество (3) отражается у покупателя по той же стоимости ( 1), что и у продавца — в противном случае никакого объекта учета (1) не возникло бы. Например, при купле-продаже отдельной вещи она оценивается у покупателя не по той цене ( 1), по которой числилась у продавца, а по той, которую заплатил покупатель. Г. при этом не возникает: заплатив некоторую денежную сумму, покупатель получает вещь на ту же сумму. Однако в случае купли-продажи предприятия в целом такой порядок неприемлем, т.к. продается не каждая вещь, составляющая предприятия, по отдельности, а все предприятие в целом. Цена установлена на все предприятие, и выделять из его общей цены цену каждой вещи непрактично и, принимая во внимание наличие у передаваемого предприятия обязательств дебиторских и кредиторских, невозможно. В итоге объекты учета (1), составляющие передаваемое предприятие, отражаются у покупателя по той же цене, по которой они были отражены у продавца: покупатель как бы заимствует вместе с предприятием организованную на нем систему учета, а стоимостную разницу между уплаченной денежной суммой и учетной стоимостью полученного имущества (3) отражает в качестве Г. Считается, что величина Г. отражает квалификацию персонала, наработанную репутацию компании и т.п., то есть превышение рыночной цены предприятия в целом над ценой рыночной его имущества (3) по отдельности. Данный аргумент, являющийся попыткой теоретически обосновать Г., не убедителен. Во-первых, Г. начинает отражаться в системе учета (1) лишь в случае купли-продажи предприятия в целом (другой потенциально возможным, хотя не охваченным законодательством случаем его отражения в системе учета ( 1) является котировка акций на фондовом рынке), т .е. не всегда. Тем не менее Г. в смысле квалификации персонала и репутации компании существует на предприятии всегда. Во-вторых, рыночная цена большинства совокупностей объектов учета ( 1) иная, чем этих же объектов учета (1) по отдельности (см. Оценка дифференциальная). Однако трактовать возникающую в данном случае стоимостную разницу как квалификацию персонала или репутации компании не принято. Непрактичное, однако теоретически возможное разбиение общей уплачиваемой за предприятие цены на цены отдельных составляющих это предприятие объектов учета ( 1) приводит к отсутствию Г. в системе учета (1). Таким образом, регистрация (1) Г. имеет чисто методологическую причину.

Синонимы: Воля добрая (1) (дословный перевод), Репутация деловая (термин, используемый в отечественном бухгалтерском законодательстве).
отрицательный — Г., представляющий собой превышение стоимости учетной (в системе учета ( 1) продавца) имущества (3), составляющего приобретаемое в целом предприятие, над ценой, уплачиваемой за это предприятие (рис. Г-7). Таким образом, Г. ≪отрицателен≫ для продавца, реализующего предприятие за меньшую сумму, чем оно стоит по отдельности (а не покупателя). Согласно бухгалтерскому законодательству квалифицируется в качестве расходов будущих периодов. Синоним: Репутация деловая отрицательная. Альтернатива: положительный.
положительный — Г., представляющий собой превышение цены приобретаемого в целом предприятия над стоимостью учетной (в системе учета ( 1) продавца) составляющего это предприятие имущества (3) (рис. Г-8). Таким образом, Г. ≪положителен≫ для продавца, реализующего предприятие за большую сумму, чем оно стоит по отдельности (а не покупателя). Согласно бухгалтерскому законодательству квалифицируется в качестве актива нематериального (2). Синоним: Репутация деловая положительная. Альтернатива: отрицательный.

Источник: Бухгалтерский словарь.

ГУДВИЛЛ
GOODWILL
Одна из групп нематериальных активов, отражаемых в балансе, к к-рым относятся, напр., патенты, авторские права, торговые марки, секретные технологические процессы, а также, соответственно, и `Г.`, представляющие `неосязаемую стоимость` активов фирмы сверх стоимости ее физических, материальных активов. В совершенно новой компании `Г.` никак не может присутствовать, за исключением случая ее приобретения, однако `Г.` выявляется в результате деятельности компании. `Г.`, подобно др. нематериальным активам, является объектом подозрений в том, что он оценивается произвольным образом и, как правило, подлежит амортизации. Часто для рекламных целей `Г.` включается в балансовый отчет со стоимостью в 1 дол. США. `Г.`, подобно др. нематериальным активам, должен быть исключен из чистой стоимости при расчете чистой стоимости материальных активов. `Г.` может существовать только среди конкурирующих фирм и может быть определен как ден. выражение сверхдоходов или надбавки, к-рыми располагает действующее предприятие сверх того, что отражено в форме материальных активов или балансовой стоимости активов`Г.` впервые был признан английскими судами в 1743 г., в Англии он более принят, чем в США, в качестве олицетворения роста, достигнутого благодаря неординарным усилиям руководства компании. Ниже следуют др. определения данного понятия: `Г.` - это не более чем вероятность того, что старая клиентура вновь вернется на хорошо известное ей старое место` (лорд Элдон). `Ценность деловых связей, оценка вероятности того, что нынешние клиенты продолжат покупать у нас, несмотря на соблазн обращения к конкурентам` (Хатфилд). `Элемент установившегося делового предприятия, делающий бизнес функционирующего предприятия более ценным, чем его балансовая стоимость, т. е. чем его собственный капитал, отраженный в бух. книгах` (Уолтон). `Это влияние, к-рое владелец или его организация оказывают на покупателей, посредством к-рого они приобретают и сохраняют благосклонное отношение к ним покупателей` (Уилдман). Более научное определение `Г.` может быть сформулировано как капитализация сверхприбыли, превышающей нормальную норму прибыли на данный объем фактических инвестиций, дисконтированной по ставке превышения текущей процентной ставки.`Г.`, возникающий при слиянии компаний и отражаемый в учете и отчетности на основе метода покупки компаний, должен амортизироваться в соответствии с положениями параграфов 27-31 Заключения № 17 (`Нематериальные активы`) Совета по разработке принципов бухучета, к-рое среди прочего устанавливает, что период амортизации не должен превышать 40 лет, и более того, что начисление амортизации должно носить систематический характер за периоды, по итогам деятельности за к-рые предлагается иметь положительный результат использования `Г.`; амортизационные отчисления производятся н производятся на прямолинейной основе (равными, ежегодными суммами), если компания не докажет, что более подходит др. метод систематических отчислений.Существует несколько способов исчисления `Г.` Согласно одному из них проводится сравнение стоимости чистых материальных активов и поддающихся идентификации нематериальных активов с оговоренной ценой приобретения компаний. Разница между двумя величинами считается стоимостью `Г.` В данном смысле `Г.` представляет собой остаток или превышение стоимости над истинной стоимостью приобретенных чистых активов, к-рые могут быть идентифицированы.Второй метод исчисления `Г.` исходит из оценки тех доходов, к-рые могут быть получены сверх того, что обычно может быть получено в результате использования материальных активов и поддающихся идентификации нематериальных активов. Теоретически стоимость любых активов представляет собой дисконтированную стоимость потоков чистых ден. средств, получение к-рых ожидается в будущем в результате использования этих активов. Следовательно, дисконтированная стоимость ожидаемого в будущем превышения над средней прибыльностью и является стоимостью неучтенных, не подлежащих идентификации активов, т. е. `Г.`Отрицательный неосязаемый актив (`Г.`), или покупка по цене, выгодной покупателю, возникает в случае, когда истинная рыночная стоимость чистых активов приобретаемой компании выше, чем их покупная цена. Заключение № 16 `Слияние компаний` Совета по разработке принципов бухучета требует, чтобы сумма превышения истинной стоимости над покупной ценой была бы направлена на пропорциональное снижение стоимости необоротных активов в процессе определения их истинной стоимости. Если при помощи указанных средств стоимость необоротных активов понижается до нулевой отметки, то остаток суммы превышения стоимости над ценой должен классифицироваться как отсроченный кредит и систематически амортизироваться в течение всего предполагаемого периода использования преимуществ `Г.`, но не свыше 40 лет.БИБЛИОГРАФИЯ:ACCOUNTING PRINCIPLES BOARD, American Institute of Certified Public Accountants. `Intangible Assets`, APB Opinion No. 17, 1970.

Источник: Словарь-справочник экономика внешняя торговля выставки 2012

ГУДВИЛЛ
(Goodwill) — совокупность рассматриваемых как единое целое нематериальных факторов, которая позволяет данной фирме иметь определенные конкурентные преимущества в отрасли и благодаря этому генерировать дополнительные доходы. В. эту совокупность входят: фирменное наименование компании, ее репутация, технологическая культура, связи с контрагентами, ноу-хау в области организации и управления, перспективность бизнеса и др.
Поскольку гудвилл, являясь характеристикой, внутренне присущей действующей фирме, входит в число факторов генерирования прибыли, он оказывает существенное влияние на стоимость фирмы. А потому роль гудвилла может быть особенно значимой в операциях, связанных с приобретением фирмы как единого имущественного комплекса. В истории отмечены случаи, когда в цене, уплаченной за фирму, доля приобретенного гудвилла, т.е. нематериального актива, составляла 80 — 90%.
Первые упоминания о гудвилле как экономической категории датируются XV — XVI вв. Так, в 1571 г. это понятие встречается в завещании одного британского бизнесмена в отношении принадлежавшей ему каменоломни. В течение последующих лет гудвилл в явной или неявной форме все более активно использовался в юридической практике, а после того, как в середине XIX в. английский суд стал квалифицировать гудвилл в качестве объекта имущественного права, возникла и необходимость в его оценке и принятии к учету. Одновременно появилось и множество проблем, основными из которых являются две: (а) оценка гудвилла и (б) его отражение в учете и отчетности. В 1891 г. английский бухгалтер Ф. Мор впервые предложил оценивать гудвилл исходя из генерируемых им дополнительных доходов.
Гудвилл — это комплексная характеристика фирмы, неотъемлемая от нее по своей сути, весьма многоаспектная и сложная в идентификации и оценке (см. рис. ГЗ). Можно выделить два компонента гудвилла: (а) внутрифирменный (или гудвилл в узком смысле) как квинтэссенция ретроспективы в его формировании и оценке и (б) внефирменный (рыночный) компонент как квинтэссенция перспективы в его формировании и оценке. Первый компонент отражает наработанный потенциал в организации и ведении бизнеса, технологическую культуру, связи, репутацию в отношениях с контрагентами и др.; второй компонент в основном аккумулирует в себе фактор надежды, ожидания, перспективности в отношении данной фирмы. Первый компонент достаточно инерционен в оценке, второй — исключительно вариабелен; именно он и влияет на изменение рыночной капитализации фирмы.
img border="0" width="310" height="386" src="/upload/content/1580210049_5.files/image028.jpg">
В контексте возможности оценки и учета гудвилл подразделяется на (а) внутренне созданный (не отражается в балансе фирмы) и (б) приобретенный (отражается косвенно в балансе инвестора как часть финансовых вложений или явно в консолидированном балансе группы как самостоятельная учетная категория).
В учете гудвилл трактуется как нематериальный актив и оценивается как разность между ценой, уплаченной при покупке некоторой компании как единого имущественного комплекса, и стоимостью ее чистых активов в рыночной оценке. Покупка компании означает покупку капитала его собственников, точнее - контрольного пакета. Приобретенный гудвилл выявляется и реально оценивается в результате покупки/продажи компании он признается как актив, показывается в консолидированной отчетности (т.е. в отчетности корпоративной группы компаний, связанных отношениями «мать – дочь») и может амортизироваться в течение срока полезной службы (согласно МСФО 22 «Объединение компаний» в течение не более чем 20 лет).
Внутренне созданный гудвилл условно можно рассчитать лишь для компании, котирующей свои ценные бумаги на бирже. Для этого используются данные ликвидационного баланса, составленного в условиях фиктивной ликвидации, а гудвилл будет равен разнице объема рыночной капитализации фирмы и величины ее чистых активов в рыночной оценке. Если разница положительна, это означает, что рынок оценивает фирму более высоко, нежели суммарная оценка ее чистых активов - это положительный гудвилл. Любая успешно работающая фирма должна иметь положительный внутренне созданный гудвилл. В противном случае она может стать объектом враждебного поглощения с целью распродажи ее активов по частям.
Внутренне созданный гудвилл не может быть признан как актив, т.е. фирма не вправе вводить его в свой баланс. Более того, гудвилл не может одномоментно возникнуть сам по себе, например, из желания оценить некую «репутацию фирмы», якобы создававшуюся в течение многих лет деятельности компании; его нельзя отразить в активе баланса; он может появиться исключительно в результате купли/продажи компании в целях формирования корпоративной группы. Тем не менее для компании, котирующей акции на фондовом рынке, периодический расчет внутренне созданного гудвилла весьма полезен, в том числе и как профилактическое средство, своеобразный индикатор резерва безопасности перед возможным враждебным поглощением.
Логика оценки приобретаемого гудвилла такова. Одним из наиболее распространенных методов объединения бизнеса является так называемый «метод покупки контроля», когда некая компания PC покупает контрольный пакет акций другой компании SC, т.е. создается корпоративная группа, в которой PC является материнской компанией, a SC — дочерней, при этом юридическая самостоятельность компаний не нарушается. Традиционно покупка осуществляется по следующей схеме (приводим лишь укрупненный алгоритм): (1) активы компании SC переоцениваются по рыночным ценам; (2) рассчитывается величина чистых активов, т.е. из рыночной оценки активов SC вычитается вся кредиторская задолженность; (3) полученная сумма сравнивается с уплаченной суммой денежных средств (так называемой рыночной ценой покупки); (4) если рыночная цена превышает стоимость чистых активов, что чаще всего и имеет место, появляется гудвилл (положительный), численно равный разнице между этими показателями.
В балансе материнской компании факт покупки отражается в статье «Инвестиции (долгосрочные финансовые вложения), т.е. затраты, связанные с приобретением гудвилла, вуалируются; однако при составлении консолидированной отчетности эта статья по специальным алгоритмам расшифровывается, и на балансе группы появляются активы дочерней компании и приобретенный гудвилл.
Несложно понять, что в объяснении логики отражения приобретенного гудвилла в учете и отчетности может быть использовано несколько подходов, различающихся в зависимости оттого, признается ли гудвилл в качестве; (а) актива, (б) расхода или (в) фактора уменьшения капитала. В первом случае будет иметь место капитализация гудвилла (т.е. его отражение в балансе фирмы), во втором - его немедленное списание на текущие расходы, в третьем — его немедленное списание за счет ранее созданных резервов (например, за счет нераспределенной прибыли или добавочного капитала). Эти три подхода привели к формированию четырех базовых вариантов признания гудвилла в учете и отчетности: (1) капитализация гудвилла без амортизации, но с периодическим тестированием в отношении возможного обесценения;
капитализация гудвилла с амортизацией; (3) единовременное списание гудвилла на расходы текущего периода; (4) единовременное списание гудвилла за счет уменьшения капитала собственников.
В теории учета существуют аргументы в пользу каждого из упомянутых вариантов, а потому трактовка приобретенного гудвилла и его отражение в учете и отчетности материнской компании различаются по странам. Так, в США гудвилл можно амортизировать в течение сорока лет; в Великобритании его рекомендуют списывать за счет резервов материнской компании. В России амортизация гудвилла регулируется ПБУ 14/200 «Учет нематериальных активов».
При решении вопроса о возможности отражения приобретенного гудвилла в отчетности следует иметь в виду следующее обстоятельство. Гудвилл есть характеристика, имманентно присущая фирме как самостоятельному функционирующему организму (субъекту делового мира). Иными словами, нет фирмы — нет и гудвилла. Именно этим обстоятельством объясняется тот факт, что приобретенный гудвилл в явном виде отражается лишь в консолидированной отчетности, как известно, дающей обобщенную характеристику корпоративной группы, объединяющей юридически самостоятельные и действующие субъекты хозяйствования. Если дочерняя фирма функционирует, ее гудвилл является фактором, влияющим на величину доходов, получаемых ею, а следовательно, и группой в целом, и потому может и должен быть показан в консолидированном балансе. Иное имеет место в случае, когда компания приобретается с намерением ее последующей ликвидации. В этом случае ее гудвилл следует трактовать как обычную переплату, которую нельзя отражать как актив, поскольку он не является идентифицируемым и не обещает сам по себе генерирование в будущем доходов.
Гудвилл представляет собой исключительно важную и абсолютно рыночную категорию, обладающую специфическими особенностями. В частности, гудвилл:
- является, по сути, одним из наиболее показательных критериев оценки работы топ-менеджеров, характеризующих приращение стоимости фирмы, достигнутое благодаря эффективному управлению;
- не имеет материальной субстанции;
- абсолютно уникален;
- неотчуждаем от фирмы, т.е. его нельзя передать во временное пользование или продать как самостоятельную ценность, а потому он имеет ценность лишь в контексте фирмы, т.е. в комплексе со всеми ее составными частями — имуществом, капиталом, обязательствами, менеджментом и др.;
- имеет двойственную природу;
- не может непосредственно использоваться в производственно-коммерческой деятельности;
- неочевиден в плане идентификации расходов по формированию данного ресурса;
- объективно квантифицируем лишь при определенных обстоятельствах;
- исключительно вариабелен в оценке по сравнению с другими активами фирмы;
- является одним из ключевых показателей в оценке инвестиционной привлекательности фирмы (в частности, именно гудвилл влияет на значение коэффициента Тобина, считающегося одним из наиболее распространенных индикаторов оценки эффективности инвестиций).
В отечественной литературе, а также в некоторых регулятивах по бухгалтерскому учету (см., например, книгу «Международные стандарты финансовой отчетности»), помимо термина «гудвилл» (goodwill), нередко используется его синоним - «деловая репутация». Вряд ли это оправданно, поскольку смысловое наполнение категории goodwill шире; кроме того, goodwill, по сути, является объектом купли-продажи, тогда как репутацию вряд ли можно купить - ее можно заслужить, создать, потерять. В частности, основа гудвилла — это не только и не столько репутация в традиционном ее понимании, сколько прежде всего технологическая культура и система организации производства и управления. Именно эти факторы являются уникальными для любой компании, нарабатываются в течение многих лет и существенным образом влияют на результативность финансово-хозяйственной деятельности. В подтверждение изложенного сошлемся на мнение профессора Калифорнийского университета (США) В. Кама, который к числу отдельных компонентов гудвилла относит, в частности, такие: опыт и знания, превосходная управленческая команда, социальные и производственные связи, доброе имя и репутация, имеющаяся клиентура, блестящая организация продажи производимой продукции, хорошая организация труда и стратегическое расположение фирмы. Иными словами, понятие «гудвилл» имеет более широкую трактовку, нежели деловая репутация, а потому оно более предпочтительно при формировании понятийного аппарата. См. статью Деловая репутация.

Источник: Учет анализ и финансовый менеджмент. 2006

Найдено научных статей по теме — 15

Читать PDF
530.36 кб

Гудвилл как инструмент управления стоимостью компании

Крымов Сергей Михайлович, Аникина Наталия Анатольевна
Статья посвящена рассмотрению понятия гудвилл, его классификации, определению места и роли в управлении стоимостью предприятия.
Читать PDF
177.15 кб

Сравнительный анализ бухгалтерских категорий «Деловая репутация» и «Гудвилл»

Кирьянова В. А., Томских О. А.
В статье рассмотрена экономическая природа одной из достаточно неочевидных в трактовке бухгалтерских категорий, известной в международной практике как гудвилл.
Читать PDF
349.86 кб

Гудвилл хозяйствующего субъекта как вектор развития социально-трудовых отношений

Субботина Ирина Юрьевна
В статье рассматриваются особенности гудвилла хозяйствующего субъекта, ко-торый рассматривается в качестве важного направления развития социально-трудовых отношенийThe article considers the peculiarities of goodwill of a managing
Читать PDF
3.14 мб

Гудвилл: элементы и классификация

Г.И. Фомичёв
Читать PDF
651.28 кб

Влияние трансакционных издержек на гудвилл

Г.И. Фомичев
Читать PDF
230.07 кб

Деловая репутация (гудвилл) коммерческих банков: сущность, классификация и методы оценки

Сигидов Юрий Иванович, Андрианова Екатерина Петровна, Баранников Антон Александрович
В данной статье рассматриваются вопросы сущности, классификации, управления и методов оценки деловой репутации (гудвилла) в коммерческих банках и предприятиях в современных рыночных условиях
Читать PDF
366.13 кб

Развитие концептуальных подходов к измерению гудвилл с исторической перспективы. Часть 1

Кузубов С. А.
Данная статья представляет собой первую часть исторического обзора возникновения и развития концептуальных подходов к измерению гудвилл в периоды с конца IX в. по 70-е гг. XX в.
Читать PDF
348.47 кб

Развитие концептуальных подходов к измерению гудвилл с исторической перспективы. Часть 2

Кузубов С. А.
Данная статья представляет собой вторую часть исторического обзора возникновения и развития концептуальных подходов к измерению гудвилл в периоды с 70-е гг. XX века по настоящее время.
Читать PDF
209.30 кб

Гудвилл в финансовой отчетности: сравнительная характеристика требований российских стандартов бухга

Бредихина Карина Андреевна, Акимов Андрей Александрович
В статье проведен сравнительный анализ подходов к раскрытию в финансовой отчетности деловой репутации (гудвилла) в соответствии с требованиями российских стандартов бухгалтерского учета (РСБУ) и международных стандартов финансовой
Читать PDF
721.18 кб

Основы анализа взаимосвязи «Активы - потенциал - гудвилл»

Чугумбаев Р.Р., Чугумбаева Н.Н.
В статье представлены основные положения авторской концепции анализа взаимосвязи «активы потенциал гудвилл», основанной на оценке зависимости инвестиций в активы, уровня функционирования бизнеса и стоимости компании.
Читать PDF
687.12 кб

Гудвилл: признание, оценка, обесценение

Плотников Виктор Сергеевич, Плотникова Олеся Владимировна
Одна из наиболее острых дискуссий, касающаяся учета объединения бизнеса и консолидированной финансовой отчетности, развернулась вокруг признания, оценки и обесценения гудвилла как специфического нематериального актива.
Читать PDF
528.75 кб

Гудвилл как объект учета: истоки происхождения

Кузубов С.А.
Предмет/тема. Среди основных еще не решенных проблем бухгалтерского учета учет гудвилла выглядит наиболее спорным, а значит требующим приоритетного внимания вопросом.
Читать PDF
674.85 кб

Гудвилл в консолидированном учете и отчетности

Плотников В.С., Плотникова О.В.
Предмет/тема.
Читать PDF
714.67 кб

Гудвилл в финансовой отчетности: сравнительный анализ национальных норм

Иванов А.Е., Саломатина Е.Ю.
Статья посвящена анализу сходств и различий национальных норм отражения в финансовой отчетности гудвилла (деловой репутации организации).
Читать PDF
557.28 кб

Гудвилл в финансовой отчетности по МСФО

Генералова Н.В., Соколова Н.А.
Международный опыт показывает, что единственный успешный путь к становлению конкурентоспособной экономики концентрация капитала и производственных мощностей, их взаимная интеграция.

Похожие термины:

  • ЦЕНА ФИРМЫ: ГУДВИЛЛ

    этим термином обозначается «цена» нематериальных активов фирмы, например хорошей ее репутации в бизнесе, деловых связей или того факта, что ее доходы выше средних в связи с полученными ею особыми
  • Гудвилл, деловая репутация

    нематериальный актив, определяемый как разность между ценой, уплаченной при покупке предприятия как единого имущественного комплекса, и стоимостью его чистых активов в рыночной оценке.
  • ГУДВИЛЛ, УСЛОВНАЯ СТОИМОСТЬ РЕПУТАЦИИ И ДЕЛОВЫХ СВЯЗЕЙ ФИРМЫ

    (goodwill) Нематериальный (неосязаемый) актив, отражающий тот факт, что функционирующее предприятие, стоит больше, чем принадлежащие ему материальные (осязаемые) активы. Обычно стоимость предприятия п
  • ГУДВИЛЛ ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ

    (negative goodwill) - возникает, когда совокупная стоимость идентифицируемых активов и обязательств организации превышает стоимость ее приобретения.
  • Личный гудвилл

    (personal goodwill) -превышение прибыли от продажи собственности, полученное сверх рыночных ожиданий, в результате действия финансовых факторов, отличающих данного оператора бизнеса, таких как особеннос
  • Положительный гудвилл

    (positive goodwill) - возникает, когда совокупная стоимость идентифицируемых активов и обязательств приобретаемой организации оказывается меньше стоимости ее приобретения. Ср. Отрицательный гудвилл.
  • Гудвилл созданный самой организацией

    (Internally generated goodwill) - разница между величиной рыночной капитализации организации и совокупной балансовой стоимостью чистых идентифицируемых активов организации.
  • приобретенный гудвилл

    разница между стоимостью приобретенной организации и справедливой стоимостью ее идентифицируемых активов и обязательств. - положительный гудвилл возникает, когда стоимость приобретения превыш
  • ГУДВИЛ, УСЛОВНАЯ СТОИМОСТЬ ДЕЛОВЫХ СВЯЗЕЙ ФИРМЫ

    (goodwill) Цена накопленных нематериальных активов фирмы, денежная оценка неосязаемого капитала (престиж торговых марок, опыт деловых связей и пр.). Неосязаемые активы (intangible assets), обычно выражающиеся
  • Гудвил

    патенты, авторские права и торговые марки. См. Goodwill, Intellectual Property; Ср. Tangible Assets.
  • АМОРТИЗАЦИЯ ГУДВИЛЛА

    амортизация нематериальных активов. В зарубежной практике рекомендуют в качестве предпочтительного метод списания стоимости "гудвилла" в год его приобретения. При этом стоимость следует зачисли
  • Амортизация (обесценение) гудвилла

    (impairment of goodwill) - с 2004 г. МСФО не допускают учета амортизации гудвилла. На практике вместо нее применяются регулярные тесты на уменьшение справедливой стоимости гудвилла (см.).
  • Признание активов вне гудвилла

    (recognition of assets) - приобретенный нематериальный актив должен быть признан не входящим в состав гудвилла, если этот актив порождается договорными или иными юридическими правами. Если актив не порожда