Эффективное множество граница эффективности портфелей

(efficient set, efficient boundary) - понятие портфельной теории Марковица, совокупность вариантов портфелей, каждый из которых обеспечивает достижение заданных показателей уровня ожидаемой доходности и риска. Например, можно перебрать все возможные значения ожидаемой доходности и для каждого значения найти свой эффективный портфель. Если нанести все найденные эффективные портфели на график (где по оси абсцисс указаны риски, а по оси ординат - доходности), эти точки образуют эффективную границу или эффективное множество. Портфели, образующие эффективную границу, обеспечивают минимально возможный риск при заданном уровне доходности. И, наоборот, при заданном уровне риска эти портфели дадут максимальную возможную доходность. Любые другие портфели будут либо более рискованные, либо менее доходные, либо хуже сразу по обоим показателям. Механизм определения эффективного множества является важным условием формирования оптимального инвестиционного портфеля.