Брокер, сдавший экзамен на право вести операции с ценными бумагами, обычно известен под названием "Серия 7" (Series 7) и является зарегистрированным представителем (registered representative). Кроме "Серии 7", представляющей собой 6-часовой тест, состоящий из большого числа ответов, разработанный Нью-Йоркской фондовой биржей (New York Stock Exchange, NYSE) и применяемый Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам (National Association of Securities Dealers, NASD), многим штатам требуется, чтобы зарегистрированные представители прошли Единый государственный экзамен по законодательству для агентов по ценным бумагам (uniform securities agent state law examination).