рыночная стоимость активов инвестиционной компании за вычетом всех обязательств, деленная на число акций в обращении.
Чистая стоимость активов
Чистая стоимость активов (Net Asset Value)
Чистая стоимость активов
Рассчитывается как разница между стоимостью активов и пассивов фонда, деленная на количество акций в обращении. Чистая стоимость активов определяется на конец каждого рабочего дня.
Источник: Глоссарий терминов ипотечного финансирования и секьюритизации, агентство Moody’s Investors Service
СТОИМОСТЬ АКТИВОВ ЧИСТАЯ
1) отношение стоимости чистых активов к общему количеству выпущенных в обращение акций; 2) стоимость акций открытых фондов на текущий день, по которой менеджеры этих фондов обязуются выкупить обратно свои акции у вкладчиков.
Источник: Актуальный словарь современной экономики
Чистая стоимость активов
Чистая стоимость активов фонда представляет собой цену одной эмитированной им акции. Чистая стоимость активов рассчитывается как суммарная стоимость активов фонда, т.е. рыночная стоимость его портфеля (включая наличные средства), за вычетом обязательств фонда (расходов и сборов), деленная на число акций фонда в обращении. Рассчитывается ежедневно по итогам торгового дня.
Чистая стоимость активов
Общая стоимость активов взаимного фонда (Mutual fund), разделённая на общее число долей (паев). NAV рассчитывается один раз в день после закрытия рынка в 16-00 EST. При покупке доли взаимного фонда инвестор платит цену, равную NAV. Поскольку NAV фонда рассчитывается после закрытия рынка, все ордера купли-продажи паев фонда должны быть получены до 16-00 EST, чтобы быть обработанными в этот день. Если инвестор отправит ордер после 16-00, то он не получит в этот день подтверждения с ценой NAV, ордер будет обработан после 16-00 следующего рабочего дня и по цене NAV этого следующего дня. Чистая стоимость активов на акцию, как правило, представляет собой рыночную цену фонда, на основании которой может взиматься комиссионный сбор при покупке/продаже или выкупе участия в фонде (пая). Фонды с нагрузкой (Load funds) дополнительно взыскивают сборы за продажу (обычно 3-5%). Ставка сбора различается в зависимости от того, является ли данный фонд фондом с передней нагрузкой (Front-end load) (сбор взимается при покупке) или с задней нагрузкой (Back-end load) (сбор взимается при обратной продаже фонду). При передней нагрузке сбор за продажу учитывается при определении цены, которую инвестор заплатит за пай. Эта цена называется ценой публичного предложения (Public offering price) и равна NAV плюс сбор за продажу. При задней нагрузке соответствующая сумма сбора учитывается при выкупе доли у инвестора. Фонды без нагрузки (No-load funds) - фонды, которые не взимают сборов за продажу пая. Но при этом инвестор платит комиссию своему брокеру, аналогично операциям с акциями.
Источник: Настольная книга международного инвестора. Информационный справочник 2005 г.
чистая стоимость активов
в расчете на акцию или облигацию). (1) Во взаимных фондах - это рыночная стоимость акции фонда, синоним термина "цена спроса" (bid brice). В случае фондов "без нагрузки" объем чистых активов, рыночная цена и цена предложения являются равными величинами и составляют цену, которую платят инвесторы за приобретение акций; рыночные котировки акций фондов "с нагрузкой" при продаже ценных бумаг или цены предложения таких акций приводятся после добавления сбора за продажу ценных бумаг к объему чистых активов. Объем чистых активов подсчитывается большинством фондов после закрытия бирж ежедневно путем сложения рыночной цены всех принадлежащих фонду ценных бумаг на момент закрытия и всех активов, таких, как наличность, за вычетом всех обязательств, а затем деления результата (совокупные нетто-активы) на общее число находящихся на руках акционеров акций. Число акций, распространенных среди акционеров, может изменяться ежедневно в зависимости от объема покупок и погашений. (2) Балансовая стоимость различных классов ценных бумаг компании, обычно указываемая как объем чистых активов в расчете на облигацию, объем чистых активов в расчете на привилегированную акцию и чистая балансовая стоимость в расчете на обыкновенную акцию. Формула для расчета объема чистых активов следующая: совокупный объем активов за вычетом всех нематериальных активов (intangible asset), а также за вычетом всех обязательств и ценных бумаг, имеющих предыдущие задолженности, деленный на число ценных бумаг, находящихся на руках владельцев (т.е. облигаций, привилегированных или обыкновенных акций). См. book value и методы расчета этих показателей и их значение.