Процентный риск
Процентный риск
риск того, что цена ценной бумаги упадет из-за роста нормы процента.
Источник: Словарь-справочник внешнеэкономических терминов. – Донецк – 2000.-203с.
Процентный риск
риск потери капитала для инвесторов из-за изменения процентной ставки.
Источник: Основы менеджмента. Глоссарий к книге
РИСК ПРОЦЕНТНЫЙ
риск, связанный с непредвиденным изменением процентных ставок.
Риск Процентный
риск, связанный с колебаниями рыночных процентных ставок и изменениями стоимости кредитов.
Источник: Бизнес-словарь
Процентный риск
риск возникновения непредвиденных финансовых потерь вследствие изменения ставки процента на финансовом рынке.
РИСК ПРОЦЕНТНЫЙ
риск потерь или упущенной выгоды в связи с колебанием рыночных процентных ставок и изменения стоимости кредитов или заимствований.
Источник: Экономический словарь
Процентный риск (Interest rate risk)
Вид ценового риска. Риск того, что стоимость финансового инструмента будет колебаться из-за изменений рыночных ставок процента.
Процентный риск
interest rate risk) – неопределенность доходности финансового инструмента вследствие непредвиденных колебаний рыночных процентных ставок.
Источник: Управление персоналом. Энциклопедический словарь. Инфра-М. 1998
Процентный риск
возможность потерь по позициям по долговым ценным бумагам и другим связанным с процентной ставкой инструментам, относящимся к торговому портфелю банка
Источник: Глоссарий по теме Риски.
процентный риск
риск потерь в результате изменения процентных ставок (напр., стоимость облигации с фиксированной ставкой уменьшается по мере общего повышения процентных ставок); см. risk.
Источник: Новый англо-русский банковский и экономический словарь. 2006
ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК
один из видов банковского риска, обусловленный колебанием рыночных процентных ставок, которое может привести к уменьшению или к потере прибыли банка от кредитно-депозитных операций.
Процентный риск
риск возникновения отрицательной разницы между уровнем процентов, выплачиваемых заемщиками по выданным ипотечным кредитам, и уровнем процентов, которые уплачивают ипотечные банки или ипотечные посредники инвесторам.
Источник: Экономика недвижимости: словарь определений и терминов
Риск процентный (Interest rate risk)
Риск, принимаемый владельцем облигации и заключающийся в том, что в случае возможного превышения общего уровня процентных ставок над уровнем, установленным по имеющимся у него облигациям; владелец теряет часть дохода, которую в противном случае мог бы получить.
РИСК ПРОЦЕНТНЫЙ
возможность возникновения у фирмы финансовых потерь, связанных с изменением средней ставки процента на финансовом рынке. Этот риск вызывается изменением конъюнктуры финансового рынка под воздействием государственного регулирования, предложения свободных денежных ресурсов и других факторов.
ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК
[interest risk] - один из видов финансовых рисков, характеризующий вероятность возникновения финансовых потерь, связанных с изменением средней ставки процента на финансовом рынке. Этот риск генерируется изменением конъюнктуры финансового рынка, мерами государственного его регулирования, изменением объема предложения свободных денежных ресурсов и другими аналогичными факторами.
Процентный риск
(interest risk) - опасность финансовых потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фондами в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. В МСФО: вид ценового риска - риск того, что стоимость финансового инструмента будет колебаться из-за изменений рыночных ставок процента.
Источник: Оценка бизнеса. Словарь-справочник.
Риск процентный
1) Риск того, что стоимость ценной бумаги изменится с изменением процентной ставки. Измеряется при помощи дюрации. 2) Для финансовых институтов: риск того, что проценты по активам, приобретенным в период низких процентных ставок, окажутся недостаточными для покрытия расходов по обязательствам, возникшим во время более высоких процентных ставок. См. Дюрация модифицированная (Modified Duration).
Источник: Глоссарий терминов ипотечного финансирования и секьюритизации, агентство Moody’s Investors Service
Процентный риск
Риск процентной ставки - риск потерь из-за негативных изменений процентных ставок, включающий:
- непосредственные изменения процентных ставок;
- изменения в форме кривой доходов;
- изменения в неустойчивости процентных ставок;
- изменения во взаимоотношениях или распределении между различными индексами процентной ставки;
- досрочное погашение основной суммы долга.
Источник: Финансовый словарь проекта «Финам», проект www.finam.ru/dictionary
ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК
риск того, что цена ценной бумаги упадет из-за роста нормы процента, П. р. имеет место в том случае, когда банк покупает ценные бумаги при низких процентных ставках, а продает их после поднятия норм процента. Поскольку покупатели ценных бумаг не знают, в каком направлении будут изменяться нормы процента, они не могут избежать ситуации, при которой цена на их ценные бумаги упадет. Такой вид риска называется П. р.
Источник: Энциклопедический словарь терминов по менеджменту маркетингу экономике предпринимательству.
процентный риск
(1) Риск того, что рыночные процентные ставки поднимутся выше текущих ставок по финансовым инструментам с фиксированной ставкой процента. (2) Риск того, что рыночная стоимость долгосрочных ценных 6yмаг с фиксированной процентной ставкой будет падать, если рыночные процентные ставки начнут расти. Если в этих условиях инвестор попытается досрочно избавиться от ценных бумаг такого типа, то он может столкнуться и с риском капитальных потерь.
Источник: Инвестиции. Терминологический словарь.
РИСК ПРОЦЕНТНЫЙ
риск возникновения финансовых потерь вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам организации. Основными источниками процентного риска могут являться: несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с фиксированной процентной ставкой; риск пересмотра процентной ставки; риск кривой доходности; риск базисный; риск опционный [38].
Источник: Актуальный словарь современной экономики
РИСК ПРОЦЕНТНЫЙ
Возможность потери фирмой прибыли изза резких скачков в процентных ставках при реализации производственных проектов с привлечением банковского кредита. Влияние изменений в ставках банковского процента сказывается также на движении наличных средств фирмы и при планировании налогов фирмы. Риск процентный связан также с тем, что изменение процентных ставок приводит к отличию будущей курсовой стоимости активов от цены их приобретения, а реальной доходности от обещанной.
Источник: Экономический словарь. Толково-терминологический словарь 2007
РИСК ПРОЦЕНТНЫЙ
1) риск потерь или упрощенной выгоды в связи с колебаниями рыночных процентных ставок и изменениями стоимости кредитов. При большом риске применяется плавающая процентная ставка; 2) опасность для банка понести потери из-за различной динамики процентных ставок по привлеченным и размещенным им средствам, когда процентные ставки по привлеченным средствам растут быстрее ставок по размещенным средствам или когда средства по фиксированной ставке размещаются на срок, больший, чем привлечение средств по фиксированной ставке.
Источник: Глобальная экономика. Энциклопедия
ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК
риск потерь, которые могут понести инвесторы, кредитные организации, заемщики в связи с изменениями процентных ставок на рынке. Напр., кредиторы теряют при снижении процентных ставок по кредитам, должники при их повышении. Основными методами снижения П.р. являются, страхование П.р., выдача кредитов с плавающей процентной ставкой; заключение форвардных соглашений, в соответствии с которыми банк обязуется предоставить клиенту в определенный день ссуду в определенном размере и под определенный процент; заключение процентных опционных соглашений, которые предоставляют права держателю опциона купить или продать некоторый финансовый инструмент (ссуду или депозит) по фиксированной цене до или по наступлении определенной даты в будущем; процентные свопы, в соответствии с которыми происходит обмен процентными платежами по кредитным обязательствам, заключенным на одну и ту же сумму, но на разных условиях.
Источник: Экономический словарь для предпринимателей. Чебоксары. 1999
РИСК ПРОЦЕНТНЫЙ
(Interest Rate Risk, Money Risk) — риск возникновения потерь в результате изменения процентных ставок. Этот вид риска приходится учитывать как инвесторам, так и хозяйствующим субъектам. Так, держатели облигаций могут нести потери, если на рынке складывается тенденция повышения в среднем процентных ставок по аналогичным финансовым инструментам. Для предприятий риск снижения процентных ставок проявляется в различных аспектах, причем негативное влияние могут оказывать как повышательные, так и понижательные тенденции в динамике процентных ставок. Так, если предприятие эмитировало облигационный заем с относительно высокой процентной ставкой, а в последующем в силу тех или иных причин процентные ставки по долгосрочным финансовым инструментам начали устойчиво снижаться, то эмитент несет очевидные убытки. Вместе с тем повышение процентных ставок, например, по краткосрочным кредитам приводит к дополнительным финансовым расходам, связанным с необходимостью поддержания требуемого уровня оборотных средств. Таким образом, риск изменения процентных ставок должен учитываться: (а) в долгосрочном и краткосрочном аспектах, (б) с дифференциацией по видам активов, обязательств, инструментов.
Процентный риск
процентный риск – риск ухудшения финансового положения брокера – дилера, банка или иного финансового института в результате неблагоприятных изменений рыночных процентных ставок. Например, процентный риск по ценным бумагам включает риск переоценки, возникающий из-за разрыва в срочности активов и пассивов (при фиксированных ставках), а также из-за несимметричной переоценки при разных видах применяемой ставки (плавающей либо фиксированной) по активам финансового института, с одной стороны, и обязательствам, с другой. Процентный риск при дисбалансе активов, обязательств и забалансовых статей с фиксированной и плавающей процентной ставкой наступает в случае, если а) активы с фиксированной процентной ставкой покрываются обязательствами с плавающей процентной ставкой, и при росте последней финансовый институт понесет убытки (сокращение процентного дохода или даже получение убытка, когда суммы процентов уплаченных выше сумм процентов полученных), б)активы с плавающей процентной ставкой покрываются обязательствами с фиксированной процентной ставкой, и при снижении процентной ставки наступает процентный риск - финансовый институт понесет убытки. Существуют и иные ситуации, в которых наступает процентный риск.
ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК
англ. interest rate risk) – вероятность понести финансовые потери в связи с изменением уровня процентных ставок. Применительно к коммерч. банкам П.р. может быть определен как риск сокращения чистого дохода банка вплоть до потери стоимости его капитала вследствие изменения уровня процентных ставок, результатом к-рого может стать превышение ср. стоимости привлеченных средств по отношению к размещенным. П.р. возникает в условиях непредсказуемости перспективы ден. рынка, изменения макроэкон. показателей (темп инфляции, размер бюджетного дефицита, темп роста ВНП и др.), а также несбалансированности активов и пассивов коммерч. банка по срокам платежа и пересмотра процентных ставок. Задача управления П.р. – возможная его минимизация в пределах необходимого уровня прибыльности банка и с учетом требований ликвидности. В основе существующих стратегий управления П.р. лежат такие показатели его оценки, как уровень процентной маржи, спрэд, «гэп» и др. «Гэп» (англ. gap) – определяется как соотношение активов с плавающими процентными ставками и соотв. пассивов и позволяет дать количеств. оценку уровня П.р.: если активы превышают соотв. пассивы, имеет место положительный гэп, при обратном соотношении – отрицательный гэп. В качестве инструментов страхования П.р. используют соглашения с «потолком процента», процентные фьючерсы, процентные свопы и др.
РИСК ПРОЦЕНТНЫЙ
INTEREST-RATE RISK
Этот вид риска связан с потенциальной изменчивостью чистого процентного дохода банка и рыночной стоимости капитала банка, вызванных изменениями уровня процентной ставки. Банками разработана стратегия и соответствующие инструменты для управления этим риском. Применяются также в этих целях фин. регуляторы. С тем чтобы выявить и оценить степень П.р., применяются различные методы: метод периодического `гэпа` (разрыва) (GAP), временного (duration) `гэпа` переоценки портфеля ценных бумаг в текущих ценах. Периодический `гэп` - это разница между суммой активов и обязательств, к-рым наступает срок погашения или переоценки в течение определенного периода времени. Временной `гэп` оценивает сроки погашения фин. обязательства с учетом потока наличности, распределенного во времени. Это мера оценки эластичности, к-рая отражает сравнительную ценовую чувствительность различных ценных бумаг. В применении к портфелю ценных бумаг временная продолжительность рассчитывается путем вычисления средних сроков, взвешенных по активам и обязательствам фирмы. Переоценка портфеля на основе текущих цен представляет собой метод анализа чувствительности активов и пассивов при различных уровнях процентных ставок открытого рынка. П.р., в принципе, измеряется путем оценки всех активов и обязательств банка, а также забалансовых обязательств и обычно рассматривается как элемент анализа портфеляПри инвестировании риск заключается в возможности обесценения на открытом рынке облигаций и необеспеченных обязательств, стоимость к-рых меняется с изменением процентных ставок. Поскольку проценты по таким облигациям фиксированы на первоначальном уровне, все последствия возрастания доходности скажутся на цене облигаций, хотя это воздействие и будет несколько смягчено некоторым приростом курсовой стоимости от дисконтирования, когда курс опускается ниже паритета.См. АНАЛИЗ `ДЬЮРЕЙШН`; БУМАГИ ПО СРОКАМ ПОГАШЕНИЯ; ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ; ДОХОДНОСТЬ МУНИЦИПАЛЬНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ; РИСК; РИСК `КАПИТАЛЬНЫЙ`; РИСК КРЕДИТНЫЙ; РИСК ЛИКВИДНОСТИ; РИСК ОПЕРАЦИОННЫЙ.БИБЛИОГРАФИЯ:GUP, B. E., and Brooks, R. Interest Rate Risk Management. Probus, Chicago, IL, 1993.PITTS, M., and FABOZZI, F. J. Interest Rate Futures and Options. Probus, Chicago, IL, 1990.
Этот вид риска связан с потенциальной изменчивостью чистого процентного дохода банка и рыночной стоимости капитала банка, вызванных изменениями уровня процентной ставки. Банками разработана стратегия и соответствующие инструменты для управления этим риском. Применяются также в этих целях фин. регуляторы. С тем чтобы выявить и оценить степень П.р., применяются различные методы: метод периодического `гэпа` (разрыва) (GAP), временного (duration) `гэпа` переоценки портфеля ценных бумаг в текущих ценах. Периодический `гэп` - это разница между суммой активов и обязательств, к-рым наступает срок погашения или переоценки в течение определенного периода времени. Временной `гэп` оценивает сроки погашения фин. обязательства с учетом потока наличности, распределенного во времени. Это мера оценки эластичности, к-рая отражает сравнительную ценовую чувствительность различных ценных бумаг. В применении к портфелю ценных бумаг временная продолжительность рассчитывается путем вычисления средних сроков, взвешенных по активам и обязательствам фирмы. Переоценка портфеля на основе текущих цен представляет собой метод анализа чувствительности активов и пассивов при различных уровнях процентных ставок открытого рынка. П.р., в принципе, измеряется путем оценки всех активов и обязательств банка, а также забалансовых обязательств и обычно рассматривается как элемент анализа портфеляПри инвестировании риск заключается в возможности обесценения на открытом рынке облигаций и необеспеченных обязательств, стоимость к-рых меняется с изменением процентных ставок. Поскольку проценты по таким облигациям фиксированы на первоначальном уровне, все последствия возрастания доходности скажутся на цене облигаций, хотя это воздействие и будет несколько смягчено некоторым приростом курсовой стоимости от дисконтирования, когда курс опускается ниже паритета.См. АНАЛИЗ `ДЬЮРЕЙШН`; БУМАГИ ПО СРОКАМ ПОГАШЕНИЯ; ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ; ДОХОДНОСТЬ МУНИЦИПАЛЬНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ; РИСК; РИСК `КАПИТАЛЬНЫЙ`; РИСК КРЕДИТНЫЙ; РИСК ЛИКВИДНОСТИ; РИСК ОПЕРАЦИОННЫЙ.БИБЛИОГРАФИЯ:GUP, B. E., and Brooks, R. Interest Rate Risk Management. Probus, Chicago, IL, 1993.PITTS, M., and FABOZZI, F. J. Interest Rate Futures and Options. Probus, Chicago, IL, 1990.
Источник: Словарь-справочник экономика внешняя торговля выставки 2012
