ПРАВИЛА ИГРЫПравила листинга

Правила Комиссии по ценным бумагам и биржам

Найдено 1 определение:

Правила Комиссии по ценным бумагам и биржам

Ниже приводятся наиболее часто встречающиеся Правила Комиссии по ценным бумагам и биржам. В приводимом перечне подчеркиваются наиболее важные пункты Правил. Перечень не может служить в качестве основы для юридической интерпретации. Правила перечисляются в порядке их нумерации. правило Зb-3 (Rule Зb-3): Определение "короткой" продажи (Definition of short sale). "Короткой" называется продажа, когда продавец не владеет ценными бумагами (security), которые он продает, или которая завершается путем поставки взятых взаймы ценных бумаг; право владения определяется по отношению к ценным бумагам, конвертируемым ценным бумагам (convertibles), опционам (options) и варрантам (гарантиям) на подписку (subscription warrants), правило 10а-1 (Rule 10a-1): "Короткие" продажи (Short sales). Правило, известное как правило "коротких" продаж (shortsale rule), запрещает продажу ценных бумаг ниже цены последней обычной сделки или по этой цене, за исключением тех случаев, когда она была выше, чем последняя отличная от нее предшествующая цена. Правило применяется при определении цены, по которой может быть совершена "короткая" продажа после того, как ценная бумага начинает продаваться "без дивидендов" (ex-dividend), и "без права покупки" (exrights) новых акций существующими акционерами или без других характеристик. Цены продаж до даты отмены этих "без", или "исключений" могут быть снижены на сумму отмененных выплат. правило 10b-2 (Rule 10b-2): Реклама приобретения ценных бумаг на бирже для ускорения размещения ценных бумаг (Solicitation of purchases on an exchange to facilitate distribution of securities). Запрещает сторонам, связанным с первичным (primary distribution) размещением ценных бумаг или вторичным (secondary distribution), привлекать приказы на выпуск ценных бумаг вместо того, чтобы распространять циркуляры или официальные проспекты (prospectus). правило 10b-4 (Rule 10b-4): "Короткое" тендерное предложение ценных бумаг (Short tendering of securities). Запрещает делать "короткое" тендерное предложение продать взятые в займы ценные бумаги (так же, как и купить такие ценные бумаги) лицу, делающему тендерное предложение (tender offer). правило 10b-6 (Rule 10b-6): Запрет совершать торговые операции с ценными бумагами лицам, заинтересованным в их размещении (Prohibitions against trading by persons interested in a distribution). Правило, которое запрещает выпустившим сторонам, андеррайтерам, гарантам, брокерам, дилерам или иным лицам, участвующим в размещении ценных бумаг (distribution), приобретать ценные бумаги выпуска или права на них в период их размещения. Этот раздел Правил разрешает сделки между эмитентом и андеррайтером, а также между другими участвующими в размещении ценных бумаг андеррайтерами, необходимые для размещения выпуска. Закон распространяется на обратный выкуп ценных бумаг самим эмитентом или андеррайтерами нового выпуска конвертируемых ценных бумаг (convertibles), уже находящихся на рынке и конвертируемых в предлагаемые ценные бумаги. правило 10b-7 (Rule 10b-7): Фактическая стабилизация котировок при размещении ценных бумаг (Stabilizing to effect a distribution). Положения, касающиеся действий эмитентов ценных бумаг и их андеррайтеров, участвующих в размещении. Направлено на стабилизацию (stabilization) рынка. правило 10b-8 (Rule10b-8): Размещение ценных бумаг через предоставление прав (Distributions through rights). Запрещает заинтересованным сторонам манипулировать (manipulation) рыночными ценами путем предложения прав (rights offering) на участке в новых выпусках на льготных условиях. правило 10b-10 (Rule 10b-10): Подтверждение сделок (Confirmation of transactions). Устанавливает требования к минимально необходимой информации и раскрытию информации для письменного подтверждения продаж или покупок, которую брокеры-дилеры предоставляют клиентам, включая информацию о том, действует ли компания в качестве агента (agenf), - брокера или в качестве принципала (principal), - дилера. правило 10b-13 (Rule 10b-13): Прочие покупки в период тендерного предложения или предложения об обмене (Other purchases during tender offer or exchange offer). Запрещает лицам, делающим наличное тендерное предложение (tender offer) или предложение об обмене одних ценных бумаг на другие (equity), делать ставки на ценные бумаги, на которые предлагается тендер, или на ценные бумаги, конвертируемые (convertible) в ценные бумаги, выставленные на тендер, до тех пор, пока не истечет срок тендерного предложения или предложения об обмене. правило 10b-16 (Rule 10b-16): Условия предоставления кредита при сделках с маржей (Credit terms in margin transactions). Сроки и условия, касающиеся процентов, уплачиваемых по займам, предоставляемым с целью покупки ценных бумаг с маржей (margin) клиентам брокеров, а также правила предоставления информации брокерами заемщика правило НА (Rule НА): Правила торговли на бирже (Floor trading regulations). Правила, касающиеся ведения торгов на бирже членами биржи, включая правила, касающиеся приоритета (priority) и очередности сделок (precedence), сделок по счетам лиц, связанных с членами биржи, страхующих сделок (hedge), ведения торговых операций с облигациями, сделок, осуществляемых зарегистрированными маркет-мейкерами по ценным бумагам (registered competitive market makers), и зарегистрированными маркет-мейкерами по рынку конкретных акций (registeredequity market makers), а также сделок между членами биржи. правило 12b-l (Rule 12b-l): см. 12b1mutual fund. правило 13d (Rule 13d): Приобретение коммерческой доли владения (Acquisition of beneficial interest). Правило об обязательном представлении информации каждым лицом, прямо или косвенно участвующим в приобретении коммерческой доли (в 5% или более) любого класса зарегистрированных ценных бумаг. См. также Williams Act. правило 13е (Rule 13e): Выкуп акций эмитентом (Repurchase of shares by issuers). Запрещает эмитенту выкупать собственные акции в период действия тендерного предложения (tender offer) на эти акции, а также регулирует приватизационные сделки (going private), т.е. превращение публичной компании в частную, совершаемое компаниями, выпустившими ценные бумаги, или их филиалами. правило 14а (Rule 14a): Привлечение доверенных лиц (Solicitation of proxies). Устанавливает правила, касающиеся информации и документации, которая должна распространяться доверенными лицами (proxy) среди акционеров публичной корпорации, акционерного общества открытого типа. правило 14d (Rule 14d): Тендерные предложения (Tender offers). Правила и ограничения, касающиеся открытых тендерных предложений (tender offers) и связанных с ними требований к раскрытию информации. См. также Williams Act. правило 15с2-1 (Rule 15c2-l): Залог ценных бумаг клиентов (Hypothecation of customers securities). Правило, регулирующее безопасное сохранение (safekeeping) брокерами-дилерами ценных бумаг клиента на счете с маржей (margin account). Правило запрещает объединение (commingling) счетов брокера и клиентов без их согласия, а также объединение счетов клиентов, на которых находятся ценные бумаги, принадлежащие лицам, не являющимся клиентами. Оно ограничивает возможности брокеров получить займы, обеспеченные внесенными клиентом суммами. См. также hypothecation. правило 15сЗ-1 (Rule 15сЗ-1): Требования к уровню ликвидности для брокеров или дилеров (Net capital requirements for brokers or dealers). Устанавливает соотношение задолженности (net capital requirements) к ликвидным активам брокеров и дилеров различных типов. правило 15сЗ-2 (Rule 15сЗ-2): Свободный кредитный баланс клиентов (Customers free credit balances). Требует, чтобы брокер-дилер уведомлял клиентов, имеющих остатки задолженности по кредиту, о том, что средства с его счетов могут быть сняты по требованию. правило 15сЗ-3 (Rule 15сЗ-3): Резервы, предназначенные для защиты клиентов, и охрана прав клиентов (Customer-protection reserves and custody of securities). Регулирует операции с полностью оплаченными клиентами ценными бумагами и с избыточными ценными бумагами, по которым на счет внесена сверхлимитная маржа (margin), превышающая требования внесения гарантийных депозитов (margin requirements). Полностью оплаченные ценные бумаги должны быть выделены, а брокер должен еженедельно вносить вклады на специальный счет в резервном банке для дополнительного обеспечения интересов клиентов. правило 17f-l (Rule 17M): Отсутствующие, потерянные, подделанные или похищенные ценные бумаги (Missing, lost, counterfeit, or stolen securities). Требует, чтобы биржи, брокеры-дилеры, клиринговые агентства, банки и трансфертные агенты немедленно сообщали в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), а также в соответствующее полицейское управление всю информацию об отсутствующих, потерянных, подделанных или похищенных ценных бумагах и участвовали в экспертизе в Комиссии по ценным бумагам и биржам каждый раз, когда ценные бумаги поступают в их распоряжение для того, чтобы убедиться в том, что они не были заявлены как разыскиваемые, правило 19b-3 (Rule 19b-3): Запрет устанавливать фиксированную ставку комиссионных на биржах (Prohibiting fixing of rates of commission by exchanges). Запрещает устанавливать фиксированную ставку комиссионных по биржевым сделкам в соответствии с Поправками к Законам о ценных бумагах 1975 г. (Securities Acts Amendments of 1975), правило 19с-3 (Rule 19c-3): Внебиржевые операции членов биржи (Off-board trading by exchange members). Разрешает членам биржи совершать внебиржевые операции с ценными бумагами, котирующимися на бирже после 26 апреля 1979 г. Это Правило представляет собой шаг к экспериментальной Национальной системе биржевого рынка (NationalMarket System) в соответствии с Поправками к Законам о ценных бумагах 1975 г. (Securities Acts Amendments of 1975), правило 144 (Rule 144): Реализация в открытой продаже незарегистрированных ценных бумаг (Public sale of unregistered securities). Устанавливает условия, при которых владелец незарегистрированных ценных бумаг может реализовать их в открытой продаже без заполнения регистрационной заявки (registration statement). Никакие официально не зарегистрированные ценные бумаги (letter security), приобретаемые через частное, (закрытое) размещение (private placement), не могут продаваться ранее чем через 2 года после даты покупки. После этого в течение любого 3-месячного периода разрешается продавать такие ценные бумаги в следующем количестве: если ценные бумаги котируются на бирже, то не более 1% от числа ценных бумаг, находящихся на руках владельцев, или в объеме, равном среднему объему торговых операций с данными ценными бумагами за предшествующие 4 недели; если ценные бумаги не котируются на бирже, то 1% от числа ценных бумаг, находящихся на руках владельцев. Ценные бумаги могут продаваться только в ходе брокерских сделок, правило 145 (Rule 145): Ценные бумаги, приобретенные в ходе рекапитализации (Securities acquired in recapitalization). Лица, приобретающие ценные бумаги в результате изменения формы собственности, слияния компаний (merger), консолидации или передачи активов компании, могут продавать эти ценные бумаги без регистрации (registration) при соответствующих условиях. правило 156 (Rule 156): Рекламные материалы об участии во взаимных фондах (Mutual fund sales literature). Правило запрещает распространять неверную или вводящую в заблуждение информацию в материалах, рекламирующих ценные бумаги инвестиционных компаний (investment company). Правило 237 (Rule 237): Реализация в открытой продаже незарегистрированных ценных бумаг (Public sale of unregistered securities). Расширенная формулировка Правила 144. Через пять лет после полной оплаты ценных бумаг, размещенных частным образом, разрешается в течение одного года продавать ценные бумаги на сумму менее 50 000 долл. или 1% стоимости ценных бумаг каждого класса (class), находящихся на руках акционеров. Правило 254 (Rule 254): Регистрация мелких выпусков (Registration of small issues). Правило разрешает проводить упрощенную регистрацию мелких выпусков ценных бумаг (в середине 80-х годов менее 1,5 млн. долл.), включая заполнение сокращенной формы регистрационной заявки (registration statement) и проспекта (prospectus). См. также Regulation A. Правило 415 (Rule 415): Резервная регистрация (Shelf registration). Позволяет корпорациям заполнять заявление на регистрацию (registration) ценных бумаг, которые они намереваются выпустить в будущем, когда сложатся благоприятные рыночные условия. См. также shelf registration.

Оцените определение:
↑ Отличное определение
Неполное определение ↓

Источник: Финансово-инвестиционный толковый словарь

Найдено схем по теме Правила Комиссии по ценным бумагам и биржам — 0

Найдено научныех статей по теме Правила Комиссии по ценным бумагам и биржам — 0

Найдено книг по теме Правила Комиссии по ценным бумагам и биржам — 0

Найдено презентаций по теме Правила Комиссии по ценным бумагам и биржам — 0

Найдено рефератов по теме Правила Комиссии по ценным бумагам и биржам — 0