график доходности, на котором процентные ставки на более далекие сроки выше, чем на близкие.
положительная кривая доходности
положительная кривая доходности
Положение, когда процентные ставки по долгосрочным долговым ценным бумагам выше процентных ставок по краткосрочным долговым ценным бумагам аналогичного качества. Ср. negative yield сипе (негативная кривая доходности).
Источник: Инвестиции. Терминологический словарь.
положительная кривая доходности
обычная рыночная ситуация, когда процентные ставки на более дальние сроки выше, чем на близкие; теоретически это объясняется тем, что, жертвуя ликвидностью своих денег на более длительный срок, инвесторы рассчитывают на более высокий доход; - normal yield curve; см. inverted yield curve; yield curve.
Источник: Новый англо-русский банковский и экономический словарь. 2006
положительная кривая доходности
Ситуация, при которой процентные ставки по долгосрочным ценным бумагам выше ставок по краткосрочным ценным бумагам. Например, кривая доходности будет положительной, если доходность 20-летних казначейских облигаций равна 20%, а доходность 3месячных казначейских векселей равна 10%. Подобная ситуация обычна, поскольку инвестор, связывающий свои средства на более длительный период, принимает на себя больший риск и обычно в виде компенсации получает более высокий доход. Когда краткосрочные процентные ставки поднимаются выше долгосрочных, возникает отрицательная кривая доходности (negative yield curve), которую также называют "перевернутой" (inverted yield curve).