v:shapes="_x0000_i1083">На практике вместо степенной функции иногда пользуются первым членом ее разложения в ряд. Формулой Блэка – Шоулза руководствуются при определении тактики поведения на рынке опционов: напр., если опцион колл продается по значит. более низкой цене, чем рассчитанное значение С, его рекомендуют покупать, а если по более высокой, – продавать. Разработаны формулы для расчета цены опциона, свободные от ограничивающих условий, использованных Блэком и Шоулзом в своей модели. МОДЕЛЬ БЛЭКА – ШОУЛЗА
МОДЕЛЬ БЛЭКА – ШОУЛЗА
англ. Black – Scholes option pricing model) – модель формирования цен на опционы. Разработке новой теории оценки стоимости опционов способствовала активизация в 1973 торговли опционами на Чикагской бирже опционов (Chicago Board Option Exchange). Формула Блэка – Шоулза для определения цены С европейского опциона на покупку (колл) имеет вид: v:shapes="_x0000_i1083">На практике вместо степенной функции иногда пользуются первым членом ее разложения в ряд. Формулой Блэка – Шоулза руководствуются при определении тактики поведения на рынке опционов: напр., если опцион колл продается по значит. более низкой цене, чем рассчитанное значение С, его рекомендуют покупать, а если по более высокой, – продавать. Разработаны формулы для расчета цены опциона, свободные от ограничивающих условий, использованных Блэком и Шоулзом в своей модели.
v:shapes="_x0000_i1083">На практике вместо степенной функции иногда пользуются первым членом ее разложения в ряд. Формулой Блэка – Шоулза руководствуются при определении тактики поведения на рынке опционов: напр., если опцион колл продается по значит. более низкой цене, чем рассчитанное значение С, его рекомендуют покупать, а если по более высокой, – продавать. Разработаны формулы для расчета цены опциона, свободные от ограничивающих условий, использованных Блэком и Шоулзом в своей модели.