IPO (initial public offering) – первоначальное публичное предложение акций банка, который выводит бумаги на биржу, широкому кругу лиц. Основными целями проведения IPO являются: привлечение капитала, возможность получения наиболее объективной оценки стоимости банка, повышение ликвидности капитала банка. Как правило, компания, которая провела IPO, становится прозрачной и публичной, что значительно расширяет возможности для бизнеса, в том числе и на международных рынках.
IPO состоит из нескольких этапов. На предварительном этапе банк анализирует свой бизнес, структуру активов, информационную прозрачность и многие другие аспекты деятельности.
На подготовительном этапе выбирается торговая площадка, определяются консультанты, андеррайтеры и брокеры, составляются проспект ценных бумаг и инвестиционный меморандум (документ с полной информацией для инвесторов), проводится road-show (серия встреч руководителей банка с потенциальными инвесторами для повышения их внимания и интереса к акциям).
В течение основного этапа проводится сбор заявок на приобретение акций, определение цены, удовлетворение заявок и подведение итогов размещения бумаг.
Завершающим этапом является начало обращения ценных бумаг на биржах и окончательная оценка IPO.
Наиболее массово российские компании проводили IPO в 2004-2007 годах.