Фонды для квалифицированных инвесторов (ФКИ) – фонды, паи или акции которых могут покупать только квалифицированные инвесторы. Статус квалифицированного инвестора определен в Федеральном законе «О рынке ценных бумаг».
Так как считается, что квалифицированные инвесторы обладают достаточными знаниями о рынке ценных бумаг, осознают принимаемые на себя риски, то им может предоставляться меньшая степень защиты по сравнению с обычными гражданами. В результате им становятся доступны более рискованные и потенциально более доходные инструменты.
Согласно Положению о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов (АИФ) и активов паевых инвестиционных фондов (ПИФ), утвержденному Приказом ФСФР России от 20 мая 2008 года № 08-19/пз-н, к фондам для квалифицированных инвесторов отнесены:
венчурные фонды, фонды прямых инвестиций, кредитные фонды, хедж-фонды, фонды недвижимости (с расширенной инвестиционной декларацией).
Признать инвестора квалифицированным может только управляющая компания на основании закона «О рынке ценных бумаг». О том, что фонд создается исключительно для квалифицированных инвесторов, должно быть заявлено в уставе АИФа или в правилах доверительного управления ПИФа.
ФКИ имеет возможность вкладывать средства в наиболее рискованные инструменты: менее ликвидные акции или ценные бумаги, не торгующиеся на биржах, иностранные бумаги. Кроме того, им дано право привлекать займы, закладывать свое имущество.
Акции ФКИ не могут обращаться на бирже. В целом они предназначены для узкого круга лиц.
Информация об их деятельности не имеет широкого распространения. И участие в подобных фондах подается управляющими компаниями в качестве эксклюзивного инвестиционного предложения.