срочная биржевая сделка с финансовыми или кредитными инструментами.
Финансовый фьючерс
ФИНАНСОВЫЙ ФЬЮЧЕРС
срочный биржевой контракт, связанный с покупкой и продажей валюты, ценных бумаг.
Источник: Словарь предпринимателя 2016
Финансовые фьючерсы (financial futures)
фьючерсные контракты, в основе которых находятся акции, облигации или другие финансовые активы.
Источник: Финансы. Словарь по книге
ФИНАНСОВЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ
долговременные, срочные биржевые соглашения, контракты, связанные с покупкой и продажей валюты, ценных бумаг.
Финансовый фьючерс
Контракт, заключаемый в данный момент на поставку определенных активов по цене продажи на определенную будущую дату.
ФЬЮЧЕРС ФИНАНСОВЫЙ
фьючерсный контракт с использованием таких финансовых инструментов, как долгосрочные казначейские обязательства, депозитные сертификаты и др.
Источник: Экономический словарь для предпринимателей. Чебоксары. 1999
Финансовые фьючерсы
это фьючерсные контракты, в основе которых лежат финансовые инструменты: разные виды валюты, долговые обязательства, а также финансовые индексы.
финансовые фьючерсы
Контракты на финансовые инструменты, поставка которых должна быть произведена в будущем. В этих контрактах фиксируются цена, процентная ставка, условия и дата поставки.
Источник: Инвестиции. Терминологический словарь.
ФИНАНСОВЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ
(financial futures) См.: фьючерсный срочный контракт (futures contract); Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов (London International Financial Futures Exchange).
Источник: Бизнес. Оксфордский толковый словарь
Финансовые фьючерсы
Фьючерсные контракты по сделкам с валютой или процентными ставками. В отличие от простых срочных форвардных контрактов фьючерсные контракты могут продаваться или покупаться на специализированных рынках.
Источник: Банковский словарь
Финансовые фьючерсы
(financial futures) - срочные контракты, связанные с перепродажей долгосрочных казначейских облигаций, депозитных сертификатов, приносящих проценты, а также фьючерсных контрактов, обращающихся на валютных рынках и фондовых биржах.
Источник: Оценка бизнеса. Словарь-справочник.
финансовые фьючерсы
срочные биржевые (фьючерские) контракты на базе финансовых инструментов; впервые торговля финансовыми фьючерсами началась в США на срочных товарных биржах в 1972 г. (валютные контракты), а затем появились контракты на казначейские векселя, депозиты и депозитные сертификаты, облигации, индексы; используются для спекуляции или хеджирования ценового риска; в США регулирование рынка финансовых фьючерсов осуществляется Комиссией по срочной товарной торговле; см. Commodity Futures Trading Commission.
Источник: Новый англо-русский банковский и экономический словарь. 2006
ФИНАНСОВЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ
(financial futures) Фьючерсные контракты на валюты или процентные ставки. Подобно форвардным контрактам, фьючерсные контракты связывают обе стороны обязательствами совершить сделку в определенный момент в будущем по заранее согласованной цене. Однако отличие состоит в том, что фьючерсные контракты могут обращаться на фьючерсных (срочных) рынках. Подобные контракты могут использоваться в целях хеджирования (hedging), т. е. снижения степени риска, которому подвергаются участники рынка, либо в спекулятивных (speculation) целях, когда речь идет готовности принимать на себя сверхриск ради ожидаемых прибылей. В Великобритании торговля фьючерсами ведется на Лондонской международной бирже финансовых фьючерсов и опционов (ЛИФФЕ) (London International Financial Futures and Options Exchange, LIFFE).
Источник: Экономика. Оксфордский толковый словарь
финансовый фьючерс
Фьючерсный контракт (futures contract), основанный на каком-либо финансовом инструменте. Цены на подобные контракты обычно изменяются под влиянием процентных ставок. По мере роста ставок цены контрактов падают; по мере снижения процентных ставок цены контрактов растут. Примерами финансовых документов, на которые могут заключаться финансовые фьючерсные контракты, являются краткосрочные казначейские векселя, долгосрочные казначейские векселя, ценные бумаги с передачей дохода Государственной национальной ипотечной ассоциации (Government National Mortgage Association (Ginnie Мае), иностранные валюты, а также депозитные сертификаты. Торговые операции с этими фьючерсами регулируются Федеральной комиссией по срочной биржевой торговле (Commodities Futures Trading Commission), Инвесторы используют фьючерсы для спекуляций на динамике процентных ставок. Финансовые институты (банки, страховые компании, брокерские фирмы) используют их для хеджирования финансовых портфелей от неблагоприятных колебаний процентных ставок.
ФИНАНСОВЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ
financial future ) фьючерсные контракты на сделки с валютой или процентными ставками, которые имеют своей целью не реальную куплю-продажу валюты, а игру на повышение или понижение стоимости определенного количества валюты (например, размеры финансовых контрактов на Чикагской товарной бирже 100 тыс. австралийских долларов, 100 тыс. канадских долларов, 125 тыс. марок ФРГ, 250 тыс. французских франков и т.д.) и получение разницы за счет изменения цены в период от заключения сделки до момента расчета. Такие сделки совершаются так же, как сделки с товарными фьючерсами, и, как правило, не завершаются реальной поставкой товара, а закрываются равнозначными обратными операциями и рассчитаны лишь на получение разницы за счет изменения цен. Торговля Ф.ф. поэтому ведется на товарных биржах, а также на специальных биржах Ф.ф. (Лондонская международная биржа фьючерсов и опционов, Срочная финансовая биржа в Париже, Швейцарская биржа финансовых фьючерсов и опционов и др.). Экономический смысл операций с Ф.ф. - один из способов страхования (хеджирования) валютных или иных рисков, а также получение дополнительных доходов за счет спекулятивных сделок.
Источник: Внешне-экономический толковый словарь
Финансовые фьючерсы
фьючерсы, у которых базовым активом является финансовый актив или показатель: ценные бумаги, валюты, фондовые индексы или процентные ставки. Основные виды ф.ф. – это фьючерсы на процентную ставку, валютные фьючерсы и фондовые фьючерсы (фьючерсы на фондовые индексы).
Фьючерсы на процентную ставку с поставкой базового актива – это фьючерсы на правительственные облигации разной продолжительности. Наиболее известны фьючерсы на векселя, ноты и облигации Казначейства США. Фьючерсы на казначейские векселя – это контракты на поставку бескупонных облигаций с трехмесячным сроком до погашения; следовательно, открытие позиции по этим фьючерсам фиксирует трехмесячную форвардную бескупонную ставку. Фьючерсы на ноты и облигации фиксируют процентную ставку как ставку доходности к погашению для виртуальной 6 %-ной купонной облигации; при поставке производится пересчет цены и выбор наиболее дешевой облигации. Процентные фьючерсы на обязательства Казначейства США торгуются на Chicago Mercantile Exchange.
Фьючерс на процентную ставку с расчетом в деньгах урегулируется как выплата разницы между контрактной и реализовавшейся процентной ставкой, приведенная к некоторому условному номиналу и временному интервалу, выбранному для этой ставки (например, приведение к квартальному интервалу означает умножение на коэффициент 3/12 = 0,25). Аналогично устроено соглашение о форвардной процентной ставке – Forward Rate Agreement (FRA) – внебиржевой инструмент, предназначенный для управления риском краткосрочных форвардных ставок. Например, FRA6x9 на номинал 1 млн долл. по 5 % фиксирует трехмесячную форвардную ставку с 6-го по 9-й месяц от текущего момента, и при фактической ставке 5,4 % продавец FRA через 9 месяцев заплатит покупателю сумму, равную 1 млн долл. (0,054 – 0,05) х 3/12 = 1000 долл.
Фьючерсы на процентную ставку с поставкой базового актива – это фьючерсы на правительственные облигации разной продолжительности. Наиболее известны фьючерсы на векселя, ноты и облигации Казначейства США. Фьючерсы на казначейские векселя – это контракты на поставку бескупонных облигаций с трехмесячным сроком до погашения; следовательно, открытие позиции по этим фьючерсам фиксирует трехмесячную форвардную бескупонную ставку. Фьючерсы на ноты и облигации фиксируют процентную ставку как ставку доходности к погашению для виртуальной 6 %-ной купонной облигации; при поставке производится пересчет цены и выбор наиболее дешевой облигации. Процентные фьючерсы на обязательства Казначейства США торгуются на Chicago Mercantile Exchange.
Фьючерс на процентную ставку с расчетом в деньгах урегулируется как выплата разницы между контрактной и реализовавшейся процентной ставкой, приведенная к некоторому условному номиналу и временному интервалу, выбранному для этой ставки (например, приведение к квартальному интервалу означает умножение на коэффициент 3/12 = 0,25). Аналогично устроено соглашение о форвардной процентной ставке – Forward Rate Agreement (FRA) – внебиржевой инструмент, предназначенный для управления риском краткосрочных форвардных ставок. Например, FRA6x9 на номинал 1 млн долл. по 5 % фиксирует трехмесячную форвардную ставку с 6-го по 9-й месяц от текущего момента, и при фактической ставке 5,4 % продавец FRA через 9 месяцев заплатит покупателю сумму, равную 1 млн долл. (0,054 – 0,05) х 3/12 = 1000 долл.
Источник: Что есть что в мировой экономике?
ФИНАНСОВЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ
срочный контракт, по которому одна из заключивших его сторон обязана в условленный срок в будущем поставить, а другая получить определенное количество ценных бумаг или других финансовых инструментов по зафиксированной в договоре цене. Финансовые фьючерсы могут заключаться на поставку облигаций, векселей, валюты и др. ценных бумаг. Фьючерс дает право продажи определенных ценных бумаг по определенной цене на предусмотренную в контракте будущую дату без права отказа от совершения сделки. Владелец фьючерсного контракта может угадать или не угадать будущую стоимость ценной бумаги и в зависимости от этого получить прибыль или понести убытки. Фьючерсный контракт - соглашение о покупке (продаже) финансовых инструментов (финансовый фьючерс) в оговоренный срок в будущем по цене, установленной при заключении контракта. Под фьючерсным контрактом по ценным бумагам понимается соглашение о будущей поставке ценных бумаг, заключенное на бирже, и, в отличие от форвардного контракта - на разработанных биржей стандартных условиях. Контракты заключаются с помощью брокерских контор. Исполнение фьючерсных контрактов гарантируется расчетной палатой биржи, которая становится контрагентом для каждой стороны сделки после регистрации ее на бирже. Для покупателя биржа выступает в роли продавца, а для продавца, соответственно, в роли покупателя.
Фьючерсные контракты обычно заключаются не для того, чтобы действительно приобрести те или иные ценные бумаги, а в целях страхования (хеджирования) реальных сделок, получения спекулятивной прибыли от перепродаж фьючерсов или для ликвидации сделки. В случае хеджирования реальных сделок заключается фьючерсный контракт на такую же сумму, но противоположный основной сделке. Обратная сделка в этом случае подстраховывает основную. Доходность фьючерсных контрактов определяется путем деления разности между ценой продажи и покупки контракта на сумму обязательного депозита.
Фьючерсные контракты обычно заключаются не для того, чтобы действительно приобрести те или иные ценные бумаги, а в целях страхования (хеджирования) реальных сделок, получения спекулятивной прибыли от перепродаж фьючерсов или для ликвидации сделки. В случае хеджирования реальных сделок заключается фьючерсный контракт на такую же сумму, но противоположный основной сделке. Обратная сделка в этом случае подстраховывает основную. Доходность фьючерсных контрактов определяется путем деления разности между ценой продажи и покупки контракта на сумму обязательного депозита.
Источник: Экономический словарь
