Подсчет доходности за средний срок погашения используется вместо дохода при погашении (yield to maturity) или доходности до первой даты погашения (yield to call), когда происходит систематическое погашение облигаций в течение срока выпуска, как, например, в случае погашения облигаций из резервного фонда (sinkingfund), согласно контрактным обязательствам. Поскольку выпустившая сторона будет приобретать собственные облигации на открытом рынке для того, чтобы удовлетворить требования к резервному фонду, если облигации продаются по цене ниже номинальной (par), то возникает автоматическая поддержка цен, поэтому такие облигации, как правило, продаются и покупаются на основе доходности за средний срок погашения актива.