Такой ход теоретич. анализа данной проблемы отражал конкретные историч. условия ден. Обращения в самой развитой в то время капиталистич. стране - Великобритании. Тогда банкноты выполняли в этой стране преимущественно функцию платёжного средства, гл. обр. в сфере коммерч. и банковского кредита, т. е. в расчётах между функционирующими капиталистами, и имели свою особую сферу обращения. Металлич. деньги обслуживали розничный торг. оборот в качестве средства обращения. Но какая-то часть банкнот обращалась в сфере розничного товарооборота, а монет - в платёжном обороте между капиталистами. Поэтому при исчислении величины Кн, во избежание двойного счёта, необходимо было ввести пятый член формулы. Уточнение формулы имело целью в возможно большей степени приблизить её к условиям ден. обращения Великобритании. Однако эти условия ден. обращения в дальнейшем изменились. Номинал выпускаемых в обращение в Великобритании банкнот систематически снижался. Они стали массовым средством обращения, функционирующим наряду с разменной монетой и казначейскими билетами также и в розничном товарообороте. Поэтому отпала необходимость в раздельном счёте величины Кн по сферам обращения и видам денег, а значит и в пятом члене формулы.
Формула, данная Марксом в работе «К критике...», соответствует условиям ден. обращения в странах совр. капитализма и в социалистич. странах, ибо и там и там банкноты выполняют обе функции: средства обращения и платёжного средства. В капиталистич. странах после отмены золотого стандартна с нач. 1-й мировой войны 1914 - 18 и фактич. превращения банкнот в бум. деньги (исчезновения из обращения золотых монет - соверенов частично путём изъятия их гос-вом, частично путём тезаврации их населением) банкноты стали массовым средством обращения, функционирующим наряду с разменной монетой и казначейскими билетами. В СССР и др. социалистических странах функционирование тех или иных ден. знаков не разграничивается по сферам ден. обращения. Крупный оптовый оборот опосредствуется безналичными расчётами, а в розничном обороте и в сфере всякого рода нетоварных платежей (зарплата, налоги, кредит и т. д.) функционируют все виды ден. знаков на равных основаниях.
Формула, выведенная К. Марксом в «Капитале», имеет методологич. значение, т. к. она отражает условия формирования средней скорости обращения денег, к-рая неодинакова в различных сферах ден. оборота и определяется многообразными факторами, специфич. для каждой сферы. Поскольку масса денег находится в обратном отношении к скорости их оборота, постольку и величина Кн находится в функциональной зависимости от всех этих факторов. Скорость обращения денег в функции средства обращения определяется быстротой их перехода из одних рук в другие для обслуживания актов купли-продажи, причём одновременность (территориальная и во времени) этих актов ограничивает возможность ускорения оборота денег и, следовательно, требует соответствующего увеличения объёма Кн при росте товарооборота. При обращении денег в функции средства платежа, наоборот, одновременность и совпадение платежей позволяют благодаря системе их взаимной компенсации сократить величину Кн за счёт ускорения оборота денег в этой функции по отношению к данному объёму платежей. В этом заключается сформулированный Марксом закон быстроты оборота денег как средства платежа, выступающий как частный закон по отношению к общему закону Кн. Часть находящейся в стране массы денег, к-рая выполняет функции сокровища и находится вне обращения, не учитывается при расчёте величины Кн. Монетный резерв образует составную часть общего количества денег, постоянно находящихся в обращении.
В условиях металлич. обращения, когда золото функционирует в монетной форме, фактич. масса денег в обращении (сокращённо Кф) всегда соответствует величине Кн (излишние в обращении деньги превращаются в сокровище, служащее резервуаром, из к-рого поступают деньги в обращение при увеличении Кн), а стоимость денег не зависит от их количества в обращении, она определяется исключительно стоимостью самого ден. товара. «...При данной сумме стоимостей товаров и данной средней скорости их метаморфозов количество обращающихся денег или денежного материала (т. е. золота. - 3. А.) зависит от собственной стоимости последнего» (К. Маркс, там же, т. 23, с. 134).
Стоимость же заместителей действительных денег (золота) при данной величине Кн (выраженной в золоте) определяется их количеством, т. е. при прочих равных условиях обратно пропорциональна величине Кф. Если, напр., при величине Кн = 5 млрд. франкам выпущено 10 млрд. неразменных на золото франков, то реальная стоимость бумажного франка будет вдвое меньше золотого. В этом заключается специфич. закон реальной (меновой) стоимости ден. знаков (сокращённо Рдз), который имеет силу не только для бум. денег, но и для металлич. ден. знаков, т. е. неполноценных монет. Однако обесценение последних, в отличие от чисто номинальных ден. знаков, имеет свою объективную границу, к-рая заключается в реальной стоимости того металла, из к-рого отчеканены данные монеты. Как следует из изложенного, закон Рдз вытекает из действия закона Кн в условиях бум.-ден. обращения: Рдз, находящихся в обращении, определяется величиной Кн, т. е. Рдз = Кн. Лишь при условии, когда выпуск ден. знаков ограничен рамками Кн, их номинальная и реальная стоимости совпадут и будет обеспечена устойчивость ден. знаков (сокращённо Удз). Если же это объективное требование нарушено, то ден. знаки, находящиеся в обращении, при прочих неизменных условиях будут представлять тем меньшую реальную стоимость, чем больше их выпускается в обращение. В форме обесценения денег и проявляется действие закона Кн в условиях бум.-ден. обращения. Следовательно, процесс обесценения ден. знаков приводит величину Кф в соответствие с величиной Кн.
Механизм регулирования величины Кн и обеспечения устойчивости ден. единицы по-разному действует при различных типах ден. систем, а именно при системах металлического (1), бумажноденежного (2) и банкнотного (3) обращения. В условиях металлич. обращения, как это вытекает из сказанного выше, этот закон действует автоматически, но при этой системе может накапливаться инфляционный потенциал, давление к-рого может привести к краху самой этой системы. Такое явление наблюдалось, напр., в 30-х гг., когда золотой стандарт в большинстве стран, в т. ч. и в США, был подорван в результате накопления инфляционного потенциала вследствие экспансии кредита и безналичного оборота в годы бума до кризиса.
Сложнее проявляется действие закона Удз при системе банкнотного обращения.
Кредитные деньги - банкноты (см. Банковские билеты) также являются знаками стоимости, и поэтому на них распространяется закон Рдз. Однако эта высшая форма ден. обращения имеет и свой специфич. закон движения, который заключается в том, что «...условия выдачи денег заключают в себе условия их обратного притока» (там же, т. 13, с. 85). Выпуск ден. знаков производится на основе краткосрочного кредитования нар. х-ва. Ден. знаки непрерывно возвращаются в банк в порядке погашения кредитов. Поэтому выпуск банкнот, свободно размениваемых на золото по их номиналу, регулируется потребностями хоз. оборота. Такие банкноты, заменяя в обращении действительные деньги, экономя металл и делая более гибкой ден. систему, в то же время не нарушают её устойчивости, поскольку действие механизма этой системы обеспечивает пропорциональность ден. и товарной масс.
Неразменные банкноты не только могут, но и неизбежно переполняют каналы обращения. В качестве избыточных (по сравнению с К и) в этих каналах оседает не весь выпуск банкнот, а разница между суммой эмиссии и суммой возврата банкнот за каждый месяц или год.
Д. о. з. основываются на законе стоимости, непосредственно из него вытекают и так же, как последний, сохраняют силу в условиях социалистич. гос-ва. Планирование ден. потоков и общегос. контроль за выполнением планов в целом по стране и по отд. республикам, областям и р-нам являются той специфич. формой, в к-рой осуществляется использование Д. о. з. при социализме (см. Деньги при социализме, Баланс денежных доходов и расходов населения). Д. о. з. тесно связаны со всеми др. экономич. законами социализма и имеют важное значение для обеспечения условий их эффективного использования. Напр., лишь при устойчивости денег может быть обеспечен соответств. рост реальной заработной платы рабочих и служащих и ден. доходов колхозников и могут с полной силой действовать материальные стимулы повышения производительности труда, непрерывного роста произ-ва и социалистич. накопления. С другой стороны, правильный учёт на практике требований закона распределения по труду путём установления соответств. системы нормирования и оплаты труда имеет громадное значение для обеспечения пропорциональности между ростом продукции и ростом фондов заработной платы, отчего зависит динамика товарной и ден. массы в обращении.
Уже с переходом к новой экономической политике стали производиться плановые расчёты величины Кн с целью определения «эмиссионных возможностей», как ресурса кредитования нар. х-ва. Исследованию этой важной научной и практич. проблемы посвятили ряд своих работ акад. С. Г. Струмилин (начиная с 1922), чл.-корр. АН СССР Ф. И. Михалевский (1930) и чл.корр. АН СССР Г. А. Козлов (1939). С 1956 - 57 развернулась научная дискуссия по вопросу о действии закона Кн в условиях социалистич. х-ва и использовании марксовой формулы этого закона в практике планирования ден. обращения. В ходе этой дискуссии в сов. и зарубежной литературе определились две позиции. Одни экономисты считали, что формула Маркса в том виде, как она дана в 1-м томе «Капитала» или в «К критике...», применима и для социалистич. х-ва. При её расчёте следует исходить из объёма и структуры товарооборота. Сторонники др. точки зрения полагали, что при определении необходимой для обращения ден. массы следует исходить из величины и структуры доходов, скорости их реализации. Детализацией марксовой формулы закона Кн явилась предложенная в сов. экономич. литературе (см. «Вопросы экономики», № 2, 1957) формула, по к-рой общая величина С в товарообороте складывается из частных величин С в отд. секторах обращения. В целях контроля и воздействия на ход выполнения кассового плана в ней даётся как бы вертикальный разрез ден. массы в обращении, показывающий, из каких ден. остатков складывается масса денег в обращении. Это деньги в кассах (гос. и кооперативных торг. орг-ций, различных учреждений и гос. предприятий, колхозов), а также деньги на руках: у рабочих, служащих, пенсионеров, учащихся и т. д., у колхозников (полученные в результате оплаты их труда в общественном х-ве и полученные от реализации принадлежащих им продуктов на организованном и неорганизованном рынке). Такой дифференцированный учёт и анализ величины С в различных каналах ден. оборота важны для возможно более точного расчёта величины Кн, что позволит контролировать ход выполнения нар.-хоз. плана в целях своевременного выявления и преодоления возникающих диспропорций.
Действие закона Кн в социалистич. экономике может иметь одно из трёх проявлений:
;
. Формула (1) означает сбалансированность ден. доходов и расходов населения, причём в этот баланс включается и прирост массы денег в данном году, соответствующий величине Кн. Формула (2) означает, что часть ден. доходов не «отоваривается», что в обращении образовался избыток денег. Переполнение каналов обращения сверх величины
означает нарушение требования Удз. В этих условиях начинает действовать тенденция снижения покупательной силы денег, обесценения ден. знаков. Социалистич. гос-во имеет возможность через механизм регулирования цен и введения системы нормированного снабжения по этим ценам нейтрализовать в течение известного периода действие указанного закона в сфере организованного рынка, но оно неизбежно проявится в сфере неорганизованного рынка. Если нарушение закона Удз достигло значит. масштабов, то необходимость восстановления единой системы цен и стабильности ден. единицы - обязательного условия планового ведения х-ва - может потребовать проведения ден. реформы (см. Денежные реформы социалистических стран), к-рая приведёт к сбалансированности нар. х-ва. Достигнуть соответствия или уменьшить несоответствие между Кф и Кн можно разными способами: а) уменьшив объём и уровень доходов тех или иных групп населения (напр., в период Великой Отечеств. войны 1941 - 45 путём налогов, займов, добровольных взносов в фонд обороны было весьма значительно уменьшено несоответствие Кф и Кн, б) увеличив объём товарооборота путём расширения произ-ва предметов потребления или их импорта, а также увеличив объём платных услуг, оказываемых населению; в) повысив розничные цены товаров (этот метод в отношении ряда ненормированных товаров был применён в период Великой Отечеств, войны, а также перед ден. реформой 1947, когда были повышены цены на хлебопродукты, выдаваемые по карточкам); г) комбинируя перечисленные методы. Формула (3) означает, что прирост ден. доходов населения недостаточен, чтобы реализовать всю массу товаров и платных услуг, оказываемых населению. При такой ситуации не только возможно, но и необходимо либо повысить уровень и объём доходов населения, либо снизить цены на товары, в результате чего нар. х-во будет приведено в сбалансированное состояние. Сформулированные положения отражают практику планирования и регулирования сферы обращения на основе Д. о. з. в странах мировой социалистич. системы.
Важное значение имеет вопрос о действии Д. о. з. в сфере безналичного ден. оборота (см. Безналичные расчёты). По этому вопросу в науч. литературе существуют различные точки зрения. Нек-рые экономисты считают «деньги банковского оборота» (т. е. средства на счетах в банке) такими же деньгами, как и наличные ден. знаки, и поэтому они утверждают, что и в этой сфере Д. о. з. имеют такую же силу и те же формы проявления, как и в сфере обращения наличных денег. Логич. выводом из этой позиции является предложение планировать эмиссию всех видов ден. средств (наличных и безналичных) по единой формуле. Др. экономисты отрицают действие Д. о. з. в сфере безналичного оборота. Мотивировка их позиции сводится к тому, что, во-первых, Маркс рассматривал действие закона Кн лишь в сфере наличного ден. обращения, и, во-вторых, что ден. средства на счетах образуют ресурсы банка, накопление к-рых подчинено более сложным закономерностям, чем количество денег, требующихся для обращения, в силу чего закон планомерного пропорционального развития получает здесь свою специфич., по сравнению с законом Кн, форму проявления. Маркс не рассматривал действие закона Кн в сфере безналичного оборота и это было правомерно, поскольку в его время платежи в оптовой торговле Великобритании совершались гл. обр. посредством банкнот, масса которых вместе с др. видами денег, находящимися в обращении, регулируется именно законом Кн. Совр. же оптовый оборот в развитых капиталистич. и социалистич. странах обслуживается не банкнотами, а безналичными расчётами по банковским счетам. Поэтому вполне обоснована постановка вопроса о применении закона Кн по отношению к безналичным средствам платежа, функционирующим в той же сфере, в к-рой в прошлом обращались крупнокупюрные банкноты.
Большинство сов. экономистов считает, что закон Кн имеет определённое значение и для сферы безналичного платёжного оборота. Ден. средства на счетах предприятий и хоз. орг-ций в банке обслуживают как оптовый товарный оборот, так и разнообразные нетоварные платежи, совершаемые посредством расчётов по банковским счетам. Следовательно, и для сферы ден. оборота необходима определённая масса платёжных средств в указанной форме. Избыток или недостаток безналичных платёжных средств, созданных на основе кредитных операций банка, определённым образом влияют на плановое развитие нар. х-ва и соответственно на массу наличных денег в обращении. Однако механич. объединение массы наличных и безналичных платёжных средств и плановое регулирование этой величины на основе единой формулы Кн для всего ден. оборота нецелесообразны, поскольку объём ден. средств на счетах предприятий и хозорганов в банке определяется не только величиной Кн в этой сфере оборота, но и др. факторами (выполнением плана образования ден. накоплений и их перераспределением, организацией кредитования и финансирования предприятий и т. д.). Ден. средства на счетах в качестве важного ресурса кредитования являются объектом не кассового, а кредитного планирования. Но для повышения уровня планирования ден. обращения и кредита, для более органич. увязки (а в перспективе возможно и слияния) кредитного и кассового планирования исследование процесса формирования плановой и фактич. величины Кн в безналичном обороте имеет науч. и практич. значение. Учёт действия закона Кн в сфере безналичных расчётов требует определения влияния объёма кредитования и массы ден. средств на расчётных счетах на динамику объёма наличноден. обращения, следовательно, и на уровень Рдз, на устойчивость ден. системы.
