Бета-Коэффициент

Найдено 16 определений
Показать: [все] [проще] [сложнее]

Автор: [российский] [зарубежный] Время: [постсоветское] [современное]

Бета-коэффициент
показатель систематического рыночного риска

Источник: Глоссарий по теме Риски.

Бета-коэффициент
характеризует влияние общей ситуации на рынке ценных бумаг в целом на динамику цены отдельной ценной бумаги.

Источник: Управление проектами. Управление рисками. Глоссарий. М. 2013

Бета-коэффициент
Beta coefficient). Измеритель степени изменения (вола- тильности) доходности отдельной акции от изменения доходности рынка в целом.

Источник: Финансовый менеджмент для неспециалистов

Бета-коэффициент
характеристика изменения курса конкретного фондового инструмента по отношению к изменению сводного индекса всего фондового рынка. Используется для оценки риска вложений в ценные бумаги.

Источник: Словарь терминов по экономике и экономическому анализу производственно-финансовой деятельности предприятий АПК. 2007

Коэффициент бета (beta)
мера измерения рыночного риска ценных бумаг. Показывает чувствительность доходности данных ценных бумаг к изменению доходности рыночного портфеля. С помощью коэффициента "бета" измеряется риск в ценовой модели рынка капиталов.

Источник: Финансы. Словарь по книге

Бета-коэффициент
(beta) — ожидаемое изменение (в процентах) стоимости данного финансового актива при изменении на 1%-стоимости рыночного портфеля, включающего в себя все активы, имеющиеся на рынке. См. также Модель ценообразования на финансовые активы.

Источник: Экономика организация и менеджмент. С.П. Высшая школа экономики. 2004

Бета-Коэффициент

англ. beta coefficient величина
риска по отношению к определенной ценной бумаге. Б.к. - единица измерения, которая дает количественное соотношение между движением курса данной акции и движением рынка акций в целом. Если Б.к. больше 1, - акция неустойчива; если меньше 1, - устойчива.

Источник: Бизнес-словарь

Бета-коэффициент
показатель степени риска применительно к инвестиционному портфелю или к конкретным ценным бумагам; отражает степень неустойчивости курса данных акций по сравнению с остальным рынком ценных бумаг; устанавливает количественное соотношение между колебаниями цены данной акции и динамикой цен рынка в целом.

Источник: Оценка бизнеса. Схемы и таблицы

КОЭФФИЦИЕНТ БЕТА
коэффициент, определяющий влияние общей ситуации на фондовом рынке в целом на судьбу конкретной ценной бумаги. Если К.б. положителен, то эффективность данной ценной бумаги аналогична эффективности рынка, если отрицателен, эффективность данной ценной бумаги будет снижаться при возрастании эффективности рынка. К.б. также принято считать мерой риска инвестиций в данные ценные бумаги. При К.б. больше единицы риск инвестиций выше, чем в среднем по рынку, при К.б. меньше единицы – наоборот. К.б. рассчитывается агентством АК&М.

Источник: Глобальная экономика. Энциклопедия

Бета-коэффициент
Коэффициент, показывающий относительную изменчивость акции. Бета есть ковариация цены акции в отношении ко всему остальному рынку. Индекс Standard & Poor's 500 имеет коэффициент, равный 1. Любая акция с коэффициентом большим 1 является более изменчивой, чем рынок, а если бета меньше 1, скорее всего, бумага будет подниматься и падать медленнее, чем рынок. Бета по портфелю акций рассчитывается как средневзвешенная бета каждой отдельной акции. Специальные инвестиционно-консалтинговые компании регулярно рассчитывают и публикуют показатели бета для акций многих компаний (см., например, www.zacks.com).

Источник: Настольная книга международного инвестора. Информационный справочник 2005 г.

Коэффициент бета

Коэффициент бета - в США - характеристика риска, с которым связано владение теми или иными акциями. Коэффициент бета является показателем относительной неустойчивости курса акций по сравнению с остальным рынком:
- для сводного индекса 500 агентства Standard & Poor's коэффициент бета равен 1;
- для более неустойчивых акций коэффициент бета больше 1;
- для менее неустойчивых акций коэффициент бета меньше 1.
Коэффициент бета рассматривается как индекс систематического риска вследствие общих условий рынка. Осторожные инвесторы предпочитают акции с низким уровнем коэффициента бета.

Источник: Финансовый словарь проекта «Финам», проект www.finam.ru/dictionary

коэффициент бета
показатель относительной неустойчивости (volatility) цен акций - ковариация цены акции относительно всего остального рынка; индекс Стандард энд Пурз 500 имеет бету со значением 1 (бумаги двигаются вместе с рынком); акция с бетой больше 1 - более неустойчива, меньше 1 - более устойчива, чем рынок в среднем; бета со значением 0 означает наличные деньги; консервативные инвесторы предпочитают акции с низким уровнем беты; см. alpha; 2) второй уровень акций (по активности) на Лондонской фондовой бирже в 19861991 гг.; если альфа акции были эквивалентны блю чипе в США, то акции бета - менее крупным и менее активным акциям.

Источник: Новый англо-русский банковский и экономический словарь. 2006

КОЭФФИЦИЕНТ БЕТА
коэффициент, являющийся показателем несистематического риска инвестиционных вложений в рассматриваемые акции и представляющий собой ковариацию стоимости рассматриваемых акций относительно рынка ценных бумаг в целом. Коэффициент бета является показателем относительной неустойчивости курса акций по сравнению с остальным рынком. Для сводного индекса, характеризующего фондовый рынок, коэффициент бета равен 1. Для акций, стоимость которых меняется быстрее, чем рынок ценных бумаг в целом, коэффициент бета больше 1. Для акций, стоимость которых изменяется медленнее, чем усредненные показатели рынка, коэффициент бета меньше 1. Осторожные инвесторы предпочитают акции с малым значением коэффициента бета.

Источник: Актуальный словарь современной экономики

Коэффициент бета
(coefficient beta) -коэффициент, характеризующий систематический риск компаний, действующих на рынке ценных бумаг. Представляет собой показатель относительной неустойчивости курса данных акций по сравнению с остальным рынком: сводный индекс «500» агентства Standard & Poor’s имеет бету со значением 1. Акция с бетой больше 1 - более неустойчива, с бетой меньше 1 - более устойчива. Консервативные инвесторы предпочитают акции с низким уровнем беты. Обозначается: â, является одним из параметров модели САРМ. Коэффициент â для отдельной акции математически представляет собой коэффициент парной регрессии в уравнении зависимости доходности этой акции от доходности рынка в целом (биржевого индекса). Пример: умножение надбавки на риск для акции в 7,5 % на бету в 1,4 дает надбавку на риск в расчете на одну акцию для сравнимых компаний 10,5 % (1,4 × 7,5 %).

Источник: Оценка бизнеса. Словарь-справочник.

КОЭФФИЦИЕНТ БЕТА
(beta coefficient) Показатель, характеризующий корреляцию между изменением доходности конкретной акции и изменением доходности по рыночному индексу. Доходность акции равна сумме изменения ее цены и полученных дивидендов. Если St – пропорциональный доход на акцию за период с t–1 no t, a Mt – пропорциональный доход по рыночному индексу, то коэффициент "бета" (?) рассчитывается путем нахождения наилучшего решения уравнения St=а+? Mt+?i. ?< 0 означает, что St меняется в направлении, обратном движению фондового рынка; имеющий низкое значение или равный нулю коэффициент "бета" означает, что вложения в данную акцию сопряжены с каким-то особым риском, не зависящим от движения фондового рынка в целом; положительное значение ? означает, что направление изменения St совпадает с направлением движения рынка в целом. ?>1 говорит о том, что доход данной акции превышает общую динамику рынка.

Источник: Экономика. Оксфордский толковый словарь

Бета-коэффициент
это единица измерения, которая дает количественное соотношение между движением курса данной акции и движением рынка акций в целом. Нельзя путать с изменчивостью.
Бета-коэффициент (англ. beta c-efficient) – это показатель степени риска применительно к инвестиционному портфелю или к конкретным ценным бумагам; отражает степень устойчивости курса данных акций по сравнению с остальным фондовым рынком; устанавливает количественное соотношение между колебаниями цены данной акции и динамикой цен рынка в целом. Если этот коэффициент больше 1, значит, акция неустойчива; при бета-коэффициенте меньше 1 – более устойчива; именно поэтому консервативные инвесторы в первую очередь интересуются этим коэффициентом и предпочитают акции с низким его уровнем.
Впервые использовать бета-коэффициенты для измерения систематического риска предложил Г. Марковиц, который назвал их индексами недиверсифицируемого риска. Их расчет основывается на уравнении линейной зависимости между доходностью конкретного актива (объекта инвестирования) и среднерыночной доходностью того рынка, где функционирует данный актив. Например, между доходностью акций какой-либо компании и средней доходностью фондовой биржи в целом, где котируются эти акции, доходностью предприятия или отрасли промышленности и средней доходностью всей промышленности и т.д.
При этом если бета-коэффициент какого-либо актива равен 1, это означает, что недиверсифицируемый риск данного актива равен общерыночному, если бета-коэффициент равен 0, это означает, что данный актив является безрисковым в части недиверсифицируемого риска. То есть, чем выше значение бета-коэффициента, тем более рискованным является объект инвестирования. Данный метод позволяет анализировать диверсифицируемую часть риска для объектов инвестирования как на макро- так и на микроэкономическом уровне, что является одним из его достоинств.
Тем не менее, в ряде случаев инвестору необходимо знать общую величину риска, и использование для принятия инвестиционных решений только бета-коэффициентов является недостаточным. Подобные ситуации возникают, прежде всего, в условиях отсутствия средств или возможностей для диверсификации, что чаще всего наблюдается в сфере производственного инвестирования. В ряде ситуаций для принятия решения необходимо иметь сравнительную оценку риска для объектов инвестирования, функционирующих на разных рынках, тогда как бета-коэффициенты дают оценку риска того или иного актива лишь на одном конкретном рынке. Например, с их помощью нельзя сопоставить риск вложений в акции с инвестиционным риском строительства завода.

Источник: Экономическая энциклопедия (фрагмент). Проект www.topknowledge.ru

Найдено научных статей по теме — 6

Читать PDF
454.12 кб

Проблемы определения «Внутренних» коэффициентов бета

Стрельников Евгений Викторович
Рассматривается один из видов внутренних коэффициентов — бета, применяемый для прогнозирования ситуации «декомпозиции». Бета-коэффициент — производная от доли активов организации, задействованных в различных направлениях.
Читать PDF
329.11 кб

Проблематика определения коэффициента «Бета» при оценке бизнеса

Орехова О.Ю.
Существует несколько методик расчета тех или иных показателей при определении стоимости компаний, но при их адаптации к современным российским условиям возникает значительное количество рекомендаций по их практическому применению,
Читать PDF
867.44 кб

Прогнозирование бета-коэффициента для управления риском на российском фондовом рынке

Дегтярев Владимир Борисович
В статье рассматривается поведение отраслевых индексов относительно всего фондового рынка, в качестве которого выбран индекс ММВБ.
Читать PDF
18.07 мб

Оценка применимости модифицированного бета-коэффициента на российском фондовом рынке

Федорова Е.А., Гузовский Я.Е., Лукашенко И.В.
Предмет. Применимость модифицированного бета-коэффициента на российском фондовом рынке.
Читать PDF
239.21 кб

Стохастическая модель постоянного роста для оценки бета-коэффициентов некотируемых инструментов

Перевозчиков А.Г.
Читать PDF
701.38 кб

Особенности расчета коэффициента бета российских нефтеперерабатывающих заводов в условиях экономичес

Тулина Юлия Сергеевна
статья посвящена одному из самых спорных разделов доходного подхода к оценке бизнеса определению величины коэффициента бета в модели САРМ.

Похожие термины:

  • бета, коэффициент бета

    1) Показатель относительной неустойчивости (volatility) акций, чувствительности котировок акций по отношению к остальным котировкам фондового рынка. Индекс акций Standard & Poors 500 имеет коэффициент "бета", р
  • Рыночный бета-коэффициент

    мера чувствительности доходности данного актива к изменению доходности рыночного портфеля. Формально вычисляется как отношение ковариации доходностей данной бумаги и рыночного портфеля к дисп
  • БЕТА ИЛИ БЕТА-КОЭФФИЦИЕНТ

    [beta; beta-coefficient] — показатель, характеризующий изменение курса конкретного фондового инструмента (ценной бумаги) по отношению к динамике сводного индекса всего фондового рынка. Этот коэффициент ис
  • beta value - коэффициент бета

    коэффициент, характеризующий волатильность фонда; Чем ниже бета, тем меньший риск несут в себе инвестиции во взаимный фонд;
  • Исторический Бета-коэффициент

    Historical Beta) – оценка «бета»-коэффициента ценной бумаги, полученная исходя из статистических данных о ее доходностях. Иначе говоря, апостериорная оценка наклона характеристической прямой для данно
  • Бухгалтерский бета-коэффициент

    Accounting Beta) – мера чувствительности расчетной прибыли фирмы по отношению к изменению расчетной прибыли рыночного портфеля.
  • Скорректированный бета-коэффициент

    оценка будущей величины «бета»-коэффициента для данной ценной бумаги, получаемая на основе отчетных данных и модифицируемая в соответствии с предположением, что истинная величина «бета»-коэффиц
  • Левериджированный коэффициент бета

    (leveraged beta) - коэффициент бета, учитывающий структуру капитала, включающего заимствования в отличие от нелевериджированной беты, характеризующей только собственный капитал оцениваемого объекта.
  • Бета Коэффициент - Beta Coefficient

    Показатель чувствительности акций относительно движения остального рынка (S&P500 в США). Единица измерения рыночного/недиверсифицируемого риска, связанного с любой данной ценной бумагой на рынке. О
  • Нелевериджированный коэффициент бета

    (unlevereged beta) - коэффициент бета, отражающий систематические риски оцениваемой компании (предприятия) без учета ее задолженности (заемного капитала).
  • коэффициент бета портфеля ценных бумаг

    Показатель неустойчивости (volatility) данного портфеля ценных бумаг, взятого целиком, измеряемый коэффициентами "бета" (beta) составляющих его ценных бумаг. Коэффициент "бета" отражает неустойчивость ак
  • Стандартная ошибка для бета-коэффициента

    стандартное отклонение «бета»-коэффициента ценной бумаги, соответствующее ее апостериорной характеристической линии.